$宝信B(SH900926)$ 股价连续三年下跌,被恐惧支配的日子又回来了。
几点判断:
1、业绩不会有雷。宝钢业绩稳如老狗,分红大方,公司治理是A股典范。宝钢重要子公司宝信软件也一脉相承,业绩稳如老狗,分红大方,从来没有提前向机构、大户透露业绩的过往案例,也没有暴雷的传统。
2、对应24年业绩当前股价只有11PE,6%股息率,仍然大跌不止。究其原因,就是宝信软件A的暴跌引起了恐慌抛售,属于跟跌。宝A对应24年业绩,估值仍然有30PE,对比国电南瑞、恒生电子这些软件白马还是贵,预计25PE、750亿市值、31元处有较强抵抗,能够止跌企稳。
3、宝B当前估值合理偏低,6%股息+10%的利润增长,如果当前估值不变,未来三年有望获得15%+的复合回报。如果继续杀估值,那么股息定投会是较好选择。