$天邦股份(SZ002124)$ $正邦科技(SZ002157)$ 今天猪股三傻温正天终于有点领涨抱团股牧新康了，看来又到了业绩季，谁有估值优势还是用半年度业绩说话吧。正如市场一样，银行保险地产三傻估值再低，怎奈市场不感兴趣，资金就是喜欢抱团推高酒药科技等已形成趋势的股票，尽管后者估值已经不知道透支了多少年，当然银行保险地产三傻在宏观经济压力下被短线资金抛弃还算正常，但猪股行业中个体差异本不明显，头部公司虽有相对优势，估值上相对溢价两三成也无可厚非，但神牧之流被吹上天，估值较天邦等高出一倍有余，也太不理性，这跟市场抱团炒酒药科技而冷落银保地三傻如出一辙。其实神牧所谓的成本优势，只不过是温正天等公司+农户模式在去年非瘟严重时被迫做出防疫模式选择（换作牧新处在那种情况，估计也会做出打YM选择，这其实不太关管理层智商什么事），犯下了技术性错误，导致去年三四季度投苗今年上半年出栏这批猪死淘大幅升高，这种异常成本下半年将恢复正常，加上温正天产能主要集中在销区，均价优势明显，两相抵消，育肥猪头均盈利远没有某些券商吹嘘的差异那么大（把短期扰动因素吹嘘成长期绝对的竞争优势，不是蠢，是坏）。是金子总会发光，慢慢等市场纠偏吧。
另外，雪球组合也终于走出五月阴霾恢复增长，猪价经过五六两月过山车后，在未来几个月应该会相对平稳，猪股在确定性业绩之下表现值得期待； $博腾股份(SZ300363)$ 在消息面利空之后果断加仓，由于相对同处CRO、CDMO赛道的药明、泰格、康龙、凯莱英等估值优势明显，增长动力也更足，外加上新冠神药瑞德西韦原料药、中间体业绩增量，算是锦上添花，短期所谓的利空消息砸出大坑（其实监管部门处罚意见几个月前就明确了），确是加仓好时机。