当下云计算正成为工业互联网、芯片半导体之后的另外一个新经济风口，云计算标的众多，道龑君给大家推荐一只虽属于老牌软件公司，但是在新时代开出了美丽的云计算之花的标的，华胜天成。
一、华胜天成，最纯正的物联网+云计算标的
目前，公司立足于大中华市场，业务方向涉及云计算、大数据、移动互联网、物联网等领域，基于对客户业务的深刻理解，与众多国内外知名厂商合作，在各个行业提供全面的解决方案和贯穿其IT 建设整个生命周期的“一站式”服务。
在产业生态方面：联合相关物联网产业基金，将通过外延并购方式继续完善生态布局在技术研究方面：开展全球领先的物联网研究，聚焦智能物联网、工业物联网、边缘计算的技术和应用研究；在芯片方面：以泰凌微电子为基础，扩大物联网芯片核心技术的领先优势；在业务规划方面：启动“物联网+”智能物联网行动计划，为行业提供智能物联网应用。
2017年《2017年中国软件和信息技术服务综合竞争力百强企业》华胜天成排名第38位。2017年百强排名华胜天成较2016年提升17位。
1998年北京华胜天成科技有限公司正式成立，公司是从电子部六所华南计算机研究所基础上发展而来。电子不六所和中科院计算所、航天长峰下属706所是国内最知名大三计算机研究所，公司最初是做SUN服务器代理。
1999年从事网络平台集成，抓住电信运营商网络基础设施建投机会，为电信行业客户提供计算和通信平台集成及相关服务。
2000年发展应用系统集成业务，电信和金融行业客户的需求从网络基础建设和基础服务向增值业务和个性化产品发展，对应用的需求日益提高。华胜天成通过网络平台集成业务积累了技术和经验，将研发重点从平台集成技术转移到应用技术层面，开发了具有自主知识产权的Teamsun呼叫中心CTI平台系统、Teamsun自动语音应答系统。
2001年重点发展专业服务，开发了用哟电信资源整合和客户管理的应用软件，大型集成项目的能力逐步提高。电信、金融领域客户想华胜天成购买专业服务。
2002年抓住中国电信和中国网通的小灵通和中国联通的CDMA网建设，公司的网络平台集成业务又迎来大需求。
2003年公司新增城市无线宽带接入系统、交互式短信平台等基础电信网和移动电信增值等业务。
2004年开始，公司向金融、邮政、政府等领域横向拓展。
天成云IaaS资源管理平台
天成云IaaS管理平台针对企业数据中心IaaS云运营管理需求，通过实现资源管理的可视化和业务开通的自动化，帮助数据中心管理团队完成资源可见、能力可控、服务实时、质量可知的IaaS云运营管理过程，为数据中心客户提供标准化、流程化的IaaS云计算服务，从而将底层资产上的IT能力以服务的方式交付客户，并在此基础上实现资源使用的监控、计费、报表等功能。
二、案例详解说明
智慧夫子庙——让文化旅游更有“想法”
华胜天成按照服务、运营、管理三位一体的智慧化景区运营思路，依托景区旅游资源及景区内的商业资源，通过旅游信息大数据挖掘和分析技术，以旅游产业大数据运营平台和互联网运营为抓手，引导泛旅游产业：文化、旅游、商业、休闲等，线上和线下同步推进和融合，刺激旅游消费；打造好景区与游客线下线上互动的，基于位置的(吃住行游娱购)服务互联网+智慧景区运营管理新模式。
三位一体的运营模式
服务、管理、运营为一体的“大运营”模式改变以往只建设不运营的IT模式，在提升景区服务水平、体验感和满意度同时，也要根据景区商业业态，通过业务运营提高景区经济价值。
线上与线下相结合
旅游产业运行监测
三、内生加外延，助力业绩大幅提升
经财务部门初步测算，预计2017年年度实现归属于上市公司股东的净利润约为2.25亿元-2.35亿元，与上年同期（0.36亿元）相比约增加1.89亿元-1.99亿元，同比增加约525%-553%。
公司在核心业务新一代信息产业的布局和投入取得成果。受云计算市场快速发展及信息技术产品国产化、自主化政策持续推动的积极影响，2017 年公司自主品牌的云计算产品和业务快速增长，全年收入达到 8 亿元左右，该板块业务毛利率较高，运营良好，市场成长进入加速期，有效拉动公司整体业绩。
2017年公司自主产品销售取得佳绩，尤其是自主 Power 服务器实现新签合同额较去年同期大幅增长，今年实现翻番业绩有望。华胜天成服务器及配套软件作为供应商中标千万级“风云四号”卫星CNS应用系统标，展现出了其强大的竞争实力。
得益于深化供给侧改革和加快产业转型升级政策引领，公司前期投资孵化 的部分成员企业创新产品进入批量市场推广阶段，2017 年进入业务爆发期，促进公司主营业务收入和利润以及投资收益与上年同期相比有显著增长。
公司通过香港子公司 Automated Systems Holdings Limited 全资收购的 美国云计算服务商 Grid Dynamics International,Inc（GD 公司）纳入合并报表， GD 公司 2017 年度业务进一步拓展，增加公司主营业务利润。
自2008年来，华胜天成积极开展海外拓展。多年来海外收入占比稳健上升。2016年12月16日，公司控股的HK子公司ASL发布公告，宣布其同美国Grid Dynamics International, Inc.（“GD公司”）签署了合并协议，拟以约1.18亿美元的对价收购GD公司。2017年4月7日，GD公司收购案完成交割，GD公司进入华胜天成并表范围。
GD公司时有业绩对赌，第一年收入7000万美元，第二年收入9100万美元，另外，通过收购GD公司，华胜天成不仅迅速增厚了业绩，还拿到了进入北美市场的一把钥匙，同时，GD公司领先的外包、DevOps能力可以反哺华胜天成。
四、未来业绩可期
我们预测云计算业务在收入占比提升的同时，还会拉动毛利率稳步提升。预计17-19年EPS为0.22/0.30/0.45元，对应18年PE为40倍。在当前市场偏好下，现在处于历史估值底部，未来可期。
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