另外一个我觉得非常值得关注的数据是：

从2022年初开始（也即日元即将快速贬值之时），日本国债收益率（不管是长期的10期，还是短期的2年期），都开始快速单方向升高。这是往前推5年都没出现过的现象。

日本国债收益率单方向升高=国债价格下跌，一般而言，这是持续加息才会造成的现象（比如美国）。

但是，日本并没有持续加息过，只是在今年加了一点儿：24年3月19日，日本央行宣布加息10个基点，将关键利率上调至0%，为17年来首次加息。

没有持续加息，但是国债价格持续下行，不妙。

同时，这里面也蕴含着本次日元持续贬值带来的不小隐藏风险——

如果日元因为被做空等因素，继续快速贬值，日本将不得不加息来稳日元。

你想，在没怎么加息的情况下，日债的价格都在持续下跌，如果加息，日债价格的下跌会不会更猛呢？

如果日债的价格持续下跌，那持有大量日债的日本保险公司、银行、公共基金和养老基金等等，他们的资产负债表、财报和股价又会如何呢？