一桶的传奇2023-11-13 19:34这几个观点都挺认同的。以前也基本表达过。华能水电有几股长期运作的主力在搞投机。利用几大股东基本持股不动的特征,用很少的资金,相对来说很少的资金掀起波澜。下午还真跟你说的有特色的股东聊了几句,实际他们是一致行动人,只是借用账户而已。他4块多左右介入华能水电,对他来说,分红刚好能覆盖融资成本。所以这个价格这么多钱也不轻易出。但是这个价格不建议任何人继续买入。既然有资金在按照投机的模式运作,那么价格到多少是说不清的。我卖掉后他涨一倍我也不新鲜,也没有什么可后悔的,投资水电就像搬砖,到达投资区域就介入,大跌就重仓,合理了可以抛出。高估了,就坚决不碰,甭管你高估30后又涨了一倍。所以现在的华能水电坚决不能碰,多少钱还可以再进,之前都说过,当然是要刨去分红。$华能水电(SH600025)$
yuanfuxiansheng2023-11-13 23:01其实这个贴子里面缺少一个最重要的内容没有去探讨,就是最近几年云南省的能源电力的紧缺,导致了电解铝、多晶硅都要控制产能。因此华能水电的电力的稀缺,他的电力以市场价格上网,所以形成了利润的好转。
如果云南省的电力紧缺现状不能改变的话,那么他的业绩还是可以持续。
而华能水电的业务确实也比较单纯,容易估值,也容易给人以想象。
无浪的海2023-11-13 21:32水电站非常类似于房屋的地段,地段好值钱。水电站的地段包括单位建设成本,集水流域面积和与受电区的远近。
moonsunfish2023-11-13 09:08不错。是下了功夫了,但是方向不对。你不能只研究f10的数据,你要认真的看报表,然后至少能做个业务穿透,也就是说:你知道收入端的钱是咋来的,主要受哪些因素影响,但是你也要同时了解成本端是如何构成的、比重多少、影响因素是啥、对利润影响的敏感性、未来的变化趋势是什么。总之,你能清晰的构造出未来的收入趋势和未来的成本趋势。另外,说到股率,你要以发展的眼光和变动的眼光看问题。华水的股息率低,那是因为华水现在要干大事,所以只能按利润的50%分红。而长电已经没有大型水库可建,钱已经乱投资,分红率已经到了75%。有一天华水也会按75%的比率分红,股息率就是3.75%了。到那时你再抢筹码,就来不及了。君子要见于未萌。
无浪的海2023-11-13 10:23受信徒围攻,多年来华水分红是不是中位数,它是不是穷乡僻壤,现在二万以上的建设成本是不是苦逼,北向资金与长电对比是不是差别很大。都是基于客观的事实。确实华水涨得多,分红少,估值高。做生意一个在美国,一个在非洲,不一样的成本和回报。