近期国内宏观面，基本面端，5月制造PMI回落，内需依旧弱，外需意外回调（但高频数据港口货物吞吐量、航运价格异常火爆），财政发力但基建等未见明显效果。政策端，地产新政后短期也没有新的政策增量。

近2周持仓普遍回调，操作上，止盈了地产；加仓出海票，出海回落可能有运费关系也有贸易争端担忧，但长期还是看好；消费基本没动，白酒回撤蛮大，经济没复苏，白酒向上空间不大，只能向下跌买等反弹。

总体，近期很平淡，不求进攻，控制回撤。