行情统计截至 2023.9.13 13:40
值得注意的是,能源ETF(159930)最近连续2日连续吸金,合计630万元!近60个交易日内,能源ETF(159930)累计获资金增仓近6200万元!
【多重因素共振支撑传统能源价格维持相对中高位】
动力煤方面,月初一些因上月底完成任务而停产的煤矿恢复生产,产能利用率小幅提升,但近期产地安全检查力度仍严格,整体产能释放有限;需求方面,非电行业的动力煤需求进入旺季,冶金化工开工较好,补库需求积极。炼焦煤市场偏强运行,目前焦、钢企业厂内焦煤库存已降至绝对低位,随着钢厂复产范围扩大,带动部分焦企开工积极性提升,均对原料煤有补库需求,从而对焦煤价格形成较强支撑。此外,近期有关地产的政策组合拳极大缓解了市场的悲观情绪,给市场注入希望。随着后续需求端的缓慢复苏,地产或已渡过最艰难的时刻,焦煤需求也会受益。
国海证券指出,近期煤炭板块表现抢眼,是基本面、政策面、资金面三方面共振的结果。基本面体现在供应收缩超预期、市场结构性缺货、结构性需求释放、煤价表现超预期等方面,政策面体现在稳地产及稳经济预期较强,对周期品预期需求有拉动作用,资金面体现在板块机构仓位低、配置需求上升等方面。
对于石油和燃气,东兴证券表示,全球的产油国在深化减产,供应量相继减少,而美国炼油厂开工率提升,山东地炼厂开工率增加,随着全球和OPEC石油库存继续下降,油价或将维持相对中高位。考虑到天然气市场供给端较为脆弱,潜在需求有待释放,海外气价或将维持相对中高位。
【估值历史底部,性价比凸显】
截至9月12日,能源ETF(159930)标的指数800能源最新市盈率(TTM)仅为9.66倍,近10年分位点为18.37%,即估值低于近10年以来81%以上的时间,性价比凸显!
能源ETF(159930)跟踪的中证800能源指数成分股数量仅22只,含煤量60%,含油量40%,今年在央企估值体系重构的背景下,表现亮眼,中国石油、中国石化两大权重股占比近30%,包括中国神华、陕西煤业、永泰能源在内的前5大权重股占比近61%。
数据来源:中证指数公司,截至2023.9.12
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。能源ETF属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,本文出现信息只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于中证800能源指数成份股的持有风险,请关注部分指数成份股权重较大、集中度较高的风险,请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险、参与转融通证券出借业务的风险等。