$正邦科技(SZ002157)$ 【国盛观点】在我看来一季度猪价的淡季不淡和超预期是确定性的，即使能管双节也管不了节后。从重资产的周期投资角度看，谁在这轮一定不算短的猪价高风期愿意去加杠杆养，我们就愿意买入筹码陪它一起成长一起赌一把，这时候我不相信专业的难道相信业余的！我的研究框架其实是一直在做减法的，我现在只关心企业的生猪存栏了，然后去验证一下你到底用多少豆粕玉米，其他都不是非常重要，有存栏胜过一切！