杰阳 的讨论

1，冶金28%，石化26%，电力15%，陶瓷7%，建材3%，其他21%。
2，大于1200度的高温，需要是稳定性和持久性，不简单看价格。同样都耐高温，鲁阳的就更好，这是市场选择出来的，所有有个鲁阳节能品牌。
3，陶瓷纤维属于耗材，目前3-5年，存量消耗不多，主要是要靠新导入客户和新产品才能带来业绩增量。

请教一下，这些百分比数据哪里来的？这些数据是陶瓷纤维全行业的数据，还是公司陶瓷纤维产品的数据？

①石化行业收入占公司收入比例有多少呢，这个数不知道。②黏性是不是很高还要看具体的场景，目前在石化行业的更换市场（耗材框架招标），公司市占率反而没有新建产能的市场高。当然乙烯裂解炉这种高端场景在后续更换时，估计是会有黏性的。③3年还是5年更换，谁也说不准。相反，如果鲁阳产品的品质不断提升的话，原来3年就需要更换，变成5年才需要替换。当然，这也和石化行业的盈利水平有关系，盈利水平高会更愿意做这些资本开支。

楼主所提到的鲁阳产品质量不断提高，原本3年的更换周期延长到5年，短期看对公司的利空，但是从长期看客户对产品的质量是更加高度认可，黏性更加强，只要这些行业在，鲁阳就在。当然这些都建立在想长期持有鲁阳的股民的思想基础上的想法。我最怕的是这个产品被别的产品替代了，像汇顶科技就是最可怕的例子

研报里的数据