#买基有攻略# #价值投资能否东方红# #基金今日话题#上节课我们介绍了中国股市最受关注的沪深300指数，这次躺赢君接着给大家介绍另一个非常值得关注的指数品种：中证500。
上节课中我们已经介绍了关于指数的选股标准如何被设计出来的一些基础知识，包括什么是市值、成交额、加权方法以及谁编了这些指数等，没看过的同学可以先回去看一下这篇《小白指数基金课（四）：值得关注的指数品种之沪深300》。
接下来我们就来详细介绍一下中证500指数是如何选股以及怎么投资它。
指数简介
中证500和沪深300一样，都是由中证指数公司编制的，可以说是沪深300的弟弟指数。
指数选取的是沪深两市500家中型公司，指数代码同样有两个，沪市为：000905，深市为399905。
选股标准
中证500的选股标准是，在沪深两市里，除去沪深300里的所有公司，除去市值排名前300的公司，在剩下的公司里，选择市值排名前500的500家公司。
简单来说就是把大公司都去掉，选择市值中等的500家中型公司。
和沪深300一样，也是覆盖两个交易所，不限制行业的宽基指数。
和沪深300不同的是，中证500的选股范围是除去沪深300里的所有股票的，所以它和沪深300里的公司是完全没有重合的。
指数特点
中证500的特点简单来说就是：比较稳健+成长性好。
这里的稳健和成长性都是相对沪深300来说的。
如果沪深300是一艘航空母舰，那么中证500就是一艘大型战列舰。虽然比不上沪深300的抗风浪能力，但是稳定性也相当不错，而且相比沪深300更加灵活，进攻起来速度更快，更有攻击力。
相比沪深300注重防守，是一个进可攻退可守的品种。
我们可以对比两个指数的行业分布：
先是中证500：
再看沪深300：
通过对比可以发现，相比沪深300主要以金融地产行业为主（占比近40%），中证500里的公司行业分布的更均衡，最大的工业占比21%，其他的信息技术、消费、原材料、金融地产都在10%~15%之间。
而国内的金融地产业由于已经进入成熟期，以后的发展会日益缓慢，中证500均匀分布在各个行业，未来整体的盈利增长大概率会快过沪深300。
而我们从股票上赚的钱很大一部分就来自公司盈利的增长。
中证500里的公司很多都是一些细分领域的龙头，虽然可能不像工商银行、中国平安这么有名，你可能没听过它们的名字，但它们都是在各行各业有一定影响力的公司。
我们来看截止到2019年5月13日中证500里市值排在前15的公司：
其中有啤酒龙头青岛啤酒、中档白酒龙头古井贡酒、洗衣机龙头小天鹅，文具龙头晨光文具。还有大家熟悉的芒果TV。豫园商城和今世缘酒业也在其中，很多同学可能也知道它们。
为什么说这些公司的成长性要比沪深300里的公司好呢？
很简单，因为它们比沪深300里的公司小。
一个公司越大成长就越慢，越小就越容易成长。原因很简单，一个原来赚100万的公司，明年赚200万，就是100%的增长，而一个原来赚100亿的公司，想要增长10%，就得多赚10个亿。多赚100万简单还是多赚10个亿简单？
公司的增长是有极限的，因为市场的大小是有限的。
苹果是世界上最大的公司，要想增长，就得让更多的人用苹果手机，或者提高每部手机的价格买的人还不减少，可它之所以能成为今天这么大就是因为会用苹果手机的人基本上都用上了，所以再想让更多人用或者提价都是难上加难。前段时间不就是一提价就没人买，导致增长下滑，股价跌了40%。
而那些中型公司，在行业中已经取得了一定的地位和优势，却还有很多人没有用上它们的产品和服务，也还有提价的空间。
加上公司一大就容易有大公司病，公司内部各种层级和官僚制度，行动起来就会非常缓慢，很多机会明明看到了却没法抓住。索尼、诺基亚、柯达都是因为这个原因，或没落或覆灭。
所以投资中证500就是投资了一批稳健之中又不失进攻性的公司。
历史收益
我们用中证500全收益指数（代码：H00905）的涨幅来计算中证500的收益率。
中证500全收益指数以2004年12月31日作为基准日，当天为1000点。截止发文（2019年5月14日）点数为4966点。14年涨幅将近5倍，平均每年收益率为12.1%。
下面这张图是中证500全收益指数历史走势和沪深300的比较：
从图中可以看到长期来看，中证500要比沪深300的收益要高得多，但是波动也比沪深300大，也就是稳定性差一些，要是买在2015年那个高点，死的也是很惨的。
所以买中证500更是要注意买入时机，低点的时候买，高点的时候卖，将会取得非常好（远超沪深300）的收益。
一般来说因为沪深300和中证500的公司没有重合，对于普通投资者来说，可以两个都买，这样不管大公司涨了还是中型公司涨了你都有的赚，而且以沪深300作为基石获得稳定收益，中证500作为进攻，获得较高的收益，是一个很不错的组合。
而目前相对来说，躺赢君认为和历史比，中证500处于一个历史上较低的位置，沪深300处于一个历史上较高的位置。中证500目前的估值比2008年金融危机时高不了多少，而现在的经济躺赢君觉得远远没有那时候那么差。所以我自己会买中证500更多一点。可能三七开这个样子。
关于怎么给指数估值，判断指数是高是低，我将在后面的课程中持续更新。欢迎关注我的微信公号：小散躺赢。里面可以看到我的实盘记录。
追踪中证500的基金
中证500和沪深300一样，都是中国股市最受关注的指数基金，所以追踪它的指数基金品种也特别多，躺赢君统计了下，截止发文共有40家追踪它的指数基金品种，这里就不一一列举它们的名字。
如果要买的话，有股票账户的同学可以选择代码510500的南方中证500ETF。@南方中证500 $500ETF(SH510500)$
没有股票账户的同学可以选择场外代码为160119的南方中证500ETF联接A。$南方中证500ETF联接(F160119)$
当然选择其他合适的也可以，这里不是做广告。
之前课程：
小白指数基金课（一）：你为什么应该现在就投资股市？
小白指数基金课（二）：股票超额收益背后：人类历史上最伟大的发明股票超额收益背后：人类历史上最伟大的发明股票超额收益背后：人类历史上最伟大的发明
小白指数基金课（三）：指数基金：最适合普通人的投资品指数基金：最适合普通人的投资品指数基金：最适合普通人的投资品
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