通讯简史扫盲【5G】 一个明牌的资产投资翻倍机会！

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欢迎有理的反对意见。

正文

首先谈大逻辑。

大家都知道了，麻匪是必须剿，不剿不行。

5G，作为国家战略，无论是军事技术来说，还是经济发展来说。都是必须搞，不搞不行。

为什么不搞不行？

看看实体经济趴在地上的样子，投资、消费、出口全部疲弱。那5G是个三项全沾的主力项目，你说我们搞不搞？

这个5G的马车，上道就有，上道就有钱。三匹马拉一辆车的宝马仙车一上道，真的是遍地黄金。

投资5G是个强周期的逻辑，每次的技术更新都会放出巨量来，然后缓缓缩减，直到下一次技术革新的到来，循环往复。

通讯简史

现代的移动通信，发端于1928年，当年，摩托罗拉成立，并与美国陆军部签订合约，协助其开发无线通讯设备。
1941年，SCR-300研发成功，通话距离高达12.9公里，使用FM调频技术，重达16公斤，由专门的通信兵背着联系炮兵阵地。
1980年，摩托罗拉发明大哥大，统领了整个1G时代。
1982年，欧洲成立了GSM，世界开始进入2G时代规划，2G技术核心是时分多址技术 (TDMA)，特点就是将一个信道平均分给八个通话者，一次只能一个人讲话、每个人轮流用 1/8的信道时间，支持国际漫游、提供SIM卡，方便用户在更换手机时仍能储存个人资料；此外，还能发送160字长度的短信。
1990年代，2G时代正式开始。
1991年，爱立信和诺基亚率先在欧洲大陆上架设了第一个GSM网络，十年内，全世界162个国家建成了GSM网络，使用人数超过1亿、市场占有率高达75%。
此时，中国的通信市场，才逐渐起步。
1997年，1G时代的王者摩托罗拉终于走下神坛，其全球移动电话市场份额暴跌到17%，被诺基亚击垮。
2000年后，2G的速度面临瓶颈，欧洲与日本联合起来成立了3GPP组织 (3rd Generation Partnership Project)，开发出W-CDMA。
2000年，3G时代降临。
中国的通信行业，也在此时飞速成长，成立了TD-SCDMA，但仍处于初级阶段。
但由于3G投资热情的高涨，出现了泡沫，导致3G的发展出现了一些滞后，2004年，欧洲和美国的3G才算正式开始起步。
2006年，我国的3G建设起步。
2007年，Iphone出现，移动通信市场出现大变革，以第一代Iphone为例，只支GSM850/900/1800/1900MHz这四个频段，天线就是在手机底部塑胶上配置FPC软板。
2008年，我国终于发出了3G牌照，正式进入了3G时代，移动持有的是TD-SCDMA，联通持有的是WCDMA，电信持有的是CDMA2000。
但由于CDMA的底层专利被高通公司早早布局，所有的3G运营商都需要向其支付专利费，因此，整个3G时代，最大的赢家都是高通。
但是，时代车轮滚滚向前，就在我国3G运营3年后的2011年，LTE作为4G的技术标准被提出，4G时代，开始规划。

2013年，我国发出第一张4G牌照，4G开始，我国不再落后于其他国家，与此同时，立讯精密、歌尔声学、瑞声科技等手机零部件巨头，也开始布局LDS天线领域。

据IHS预计，2020~2035 年，全球七大主要国家的5G相关企业，平均每年投入的研发资金与资本性支出总和，将超过 2000 亿美元。美国和中国有望在 2020~2025 年间主导 5G 研发与资本性支出，两国将分别投入1.2 万亿美元和1.1 万亿美元。美国的投入将约占全球 5G 投入的 28%，中国紧随其后将约占 24%。

从1G时代到如今的4G时代，以及未来的5G时代。从时间上来看，基本是5-10年一个周期。每次周期交替的时候都会带来原技术时代产业链的萎靡。所以说5G产业链个股投资是一门周期投资逻辑的典型。

那么怎么把握周期股的投资机会，用大师的话来说是买在低PB的时候，在高PE时候卖出，逻辑类似于“黑色系”行业。这种投资逻辑方法，说起来简单，做起来很难。没人完全准确的预言，什么时候是行业的低PB，什么时候是行业的高PE。就是股神也预测不了。

而我的买入方法，是在行业景气拐点已经到来，或者将要到来时候买入。这样可能会损失一些头寸利润，但是却可以保证自己在相对的右侧买入。如何判断行业景气已经到来？

说起来很简单，看相关上下游的产业链财报指标就好了。营收情况，存货周转，以及毛利等等。

那么，大家可能想问现在的5G行业拐点已经到来了吗？

没有。季报上还没有体现。

那么具体什么时候来？

我不知道。但是你只需知道他一定会来即可。

我的意见是不必去猜。周期股爆发起来根本不差那前期的百分之三四十，为了前期的百分之三十四熬底是很难受的事情。最肥的永远是尾部，而你关心产业链的季报，能保证你买在右侧的中部，让你吃完大部分中部利润和完整的尾部利润，还规避了熬底。不值当吗？

周期股杀逻辑杀成长起来是毫无人性的，资本市场不讲感情。不要去猜周期的底部，手痒的又对自己纪律有信心的就合适位置建立个2层仓位。美国技术锁有利有弊，一方面政府会加大相关项目的扶持，一方面也会促进国内产业链的技术革新。弊端是给我国5G时代的时间轴又相对的延后。

反正麻匪必须要剿杀，5G也必须要搞。不管对手是谁，枪炮手都已经就位。。

有空我会写一些相关的个股，产业链实在是太长了，可以让我研究很久写很久了。所以如果写了没人看我感觉我会失去动力。。

所以还是厚颜无耻的求关注阿！！！

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附送整合后的相关产业链个股集合：

基站天线，代表公司华为、安费诺、通宇通讯等；
基站射频器件，代表公司武汉凡谷、大富科技、东山精密；
通信设备，代表公司中兴通讯、烽火通信；
光纤光缆，代表公司亨通光电、中天科技、长飞光纤光缆；
光模块，代表公司中际旭创、光迅科技；
射频芯片，代表公司为三安光电；
天线、滤波器，代表公司为信维通信、硕贝德、立讯精密、麦捷科技、歌尔声学、瑞声科技、TDK、思佳讯、村田、博通、Qorvo；
射频连接器，代表公司为电连技术、长盈精密；
射频屏蔽件，代表公司为飞荣达、碳元科技；

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