我们在选择基金的时候，同类基金我们往往比较谁的收益高，谁高就选谁，但我们在实际过程中，不能只比较收益，要综合判断基金的风险和收益。
在基金的收益你能看得上的前提下，如何判断风险你是否能承担的了？这里有对风险的三个判断标准，标准差、夏普比率和最大回撤。
第一、标准差。
标准差是过去一段时间内，基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的收益波动越大，它的标准差也越大，这个指标越小，就说明基金的稳定性越好。
这里要注意两点：
第一、标准差反映的是收益波动的情况，不是收益的涨跌情况。
第二、基金在比对标准差的时候，一定要在同类型基金中间或是和基金本身的业绩比较基准进行比较。不同风格、不同类型间基金进行比较，没有什么意义。
第二，最大回撤。
它体现的是某只基金曾经发生过的最大亏损，也就是我们在某一个时间段的最高点买入，最低点卖出所带来的损失。
它的计算方法是：选定任意一个时间段，基金产品净值从最高点一直走到最低点的回撤幅度。这个指标可以帮我们判断，极端情况下我们的浮亏程度是多少。
所以，基金的最大回撤率=（最高点净值-最低点净值）/最高点净值。
最大回撤率大，并不意味着基金不赚钱，但是它反映了这支基金的风险比较大。
比如基金区间内最大的收益率为60%，最大回撤为30%。这个状态就比较好，承担这个基金的风险就比较值。
收益率与最大回撤的比值越大，基金的盈利能力越强，如果最大回撤超过50%，甚至到达60%，我们就要谨慎了。
最后一个指标是用来判断投资值不值得，这就是夏普比率。
它的核心思想是：收益率相近的几只基金，谁承担的风险小，谁有投资价值；或者说风险水平相近的时候，谁的收益高谁就有投资价值。
夏普比率的计算方法是：夏普比率=（平均收益-无风险利率）/标准差。在这里，无风险利率，我们往往选择国债利率。
夏普比率为正，代表基金的报酬率高过波动风险，夏普比率为负值，代表基金的操作风险大过报酬率，那么承担这个风险就不值得了。
一般来说，主动型的基金，夏普比率在0.5以上就算合格的基金。长期在0.85以上的基金就比较优秀了。