今天听了光热的几个电话会议，提炼几个对投资判断有核心影响的点。可惜了周末没有听，真是天道酬勤，明天看看能不能追点。。。$首航高科(SZ002665)$ $西子洁能(SZ002534)$
0、先简要概括下，光热发电是一种发电与长时储能相结合的发电模式。其接下来的快速发展，更多是因为大基地的长时配储需求。（想详细了解可以去看《中国太阳能热发电行业蓝皮书》）
1、截止目前，我国光热发电共装机0.58gw，能源局发文新规定十四五期间要保证每年新增开工3gw；
2、100mwh的投资额大约在14~16亿，建设周期是2~3年；
3、全国平均的光电转化效率在16%；储热罐储热效率大于99%；
4、按8小时储能时长来看，度电成本在0.95元。很快就能见到成本去到0.75元（当前2小时锂电池度电成本在0.7元附近）；
5、当前irr大约在7%~7.5%之间；
6、项目运行年限至少是30年，且储热效率不会改变；
7、当前EPC首航的市值率在40%以上。