楼主很牛,不过感觉这个模型还需要打补丁。。因为按照这个模型,不管新签约额怎么变,哪怕变成零,产服收入都有至少20%增长,这不符合逻辑。我预测这个模型随着产服收入逐年提高,结果高估的程度会越来越大。
估算方法是建立在@大灰狼律师,@滚一个雪球,@荔慎投资梁军儒,@老农民389,几位老师的信息上,非常感谢!
估算基于以下基础:1.新增签约额转化系数为一个固定值,多少不重要(@大灰狼律师所述30%);2.新增签约额的转化时间为3-5年。
时间 产服收入( 同比) 总签约额 新增签约额(新增签约额/上一年度总签约额)
2011 9 489 121(33%)
2012 15(67%) 768 279(57%)
2013 23(53%) 1160 392(51%)
2014 36(56%) 1662 502(43%)
2015 63(75%) 2198 536(32%)
基本2016 107(70%) 3362 1164(53%)
预估2017 174(63%)
预估2018 264(52%)
预估2019 456(73%)
规律:
2014年产服收入增长比例=2011年新增签约额比例+约20%
2015年产服收入增长比例=2012年新增签约额比例+约20%
2016年产服收入增长比例=2013年新增签约额比例+约20%
2017年,2018年,2019年就可以推论出来
推论原理:1第三年开始按固定转化系数转化当年新增签约额,确定一部分产服收入
2所述20%为第二年年签约总额在第三年转化比上一个年度增长20%,这个按常识,园区开园第二年转化的签约额比第一年高,确定另一部分产服收入(这句话@大灰狼律师有感触,因为我也有专利代理人资格证)
结论:华夏幸福,你tmd太牛了,作为10年资深银粉,在资产质量企稳,拨备逐年提高,净资产附近交易的兴业,转投华夏,内心一万个舍不得,希望华夏哥给我一个满意的结果。