| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：0 |
数据？你不看财报吗？营收增长30%多，利润增长60%多，你告诉我利润率降低了？叶总的话，你去听听，业绩沟通会都没听，还来谈数据，别告诉我升值和涨价是第二季度才开始的，我没说嘉奥不好，只是说主打产品不一样，市场不一样。你可以觉得它好，没什么问题，只是生物柴油的逻辑在这放着，A股上市公司卓越就是龙头，没办法。国外有更牛的公司，不用你说，照你这个逻辑，国外芯片更牛，中芯国际就别上市了。懒得理你，逻辑不通，数据不看。鬼扯一番，就是为了吹嘉奥，你说的都对，别再叫了行不？
你真的是因为买入了以后每天给自己洗脑所以太走牛角尖了。
旁观者清，这公司没有政策东风的情况下，就是普普通通平平无奇一家公司，整体还不错，也就这样了。
你去看看披露的具体数据，生物柴油的毛利不是同比降低的吗？
至于国际需求……美国这块大蛋糕走不通，只有欧洲等国家，问题来了，60w吨年产量在国际上根本不入一流，国际价格上只能牺牲利润走货，根本没啥竞争力。
国际几个生物柴油大厂建议你看看他们的毛利和产量。
别太山居一隅，毕竟国内没有需求，靠国际买家，自生产量又不入流，说白了就是一家普普通通的公司。
把视角放大，你去想这家公司，应该能感觉到我的感受。
至于我说的：人民币汇率问题，既然央妈决定放开汇率，那中长期升值就是趋势。本就不多的毛利又要被汇率冲击一次。 那毛利就更可怜的。
原材料的上升对这玩意有多大冲击，可以去看看披露的原材料细节，这些在毛利上都体现了其实。
至于我说的嘉澳，虽然生物柴油产能只有15w吨，但人家主打产品不是它，而且利用生物柴油做环保塑化剂，这个毛利高太多了，前景也好，国内市场需求高。 万一以后有什么生物柴油政策东风照样起飞。
不管怎么看，卓越都比嘉澳普通太多了。。
不要上来就什么简直离谱，有不同建议可以慢慢探讨，第一，我说的没有壁垒，意思就是你说的，随便一个小厂家就能生产。第二，后面我也补充了，最大的壁垒其实就是龙头，有技术积累，才能活到现在，逐渐成为龙头。第三，年报沟通会，你的关于汇率，成本的问题已经说得很清楚了，叶总直接正面回答的，没事可以去听听，目前虽然原材料高位，但是出口价格更高，生物柴油目前的价格对公司的利润是有利的。欧洲是强制添加，不管你什么价格，去年国际油价那么低，大家都觉得生物柴油的价格相对来说太贵了，然而去年产销一样在爆炸的情况下保持较高增长。第四，嘉奥和卓越原材料一样，但是主打根本就不一样，一个主要是生物柴油，出口欧洲，一个主打的是增塑剂，市场也不一样，产品也不一样，除了原材料一样，没有可比性。第五，国内有没有需求，在欧洲强制添加的政策没有改变之前，生物柴油的需求缺口都很大，股价翻倍大概率，去年最高点其实已经翻倍，以现在股价为参考，依然大概率翻倍，保守估计每年30%到50%的增长，本身这个票估值也不高，翻倍只是时间问题，国内如果出政策，就不是翻倍的问题了。
你这 没有壁垒 四个字简直离谱，能制作出生物柴油你可以说没有壁垒，能工业量产生物柴油就是最大的壁垒，因为这玩意量产工艺成本高的吓人，我们自己学校就做过实验，做出了的油按市价卖的钱不够成本的一半。 你以为大大小小的厂家那么多为什么会倒闭？ 要知道10年前后是有一批生物柴油热潮的，那时候倒闭的厂家何止几十家，都是同一个理由倒闭的，制作工艺不够精良导致成本过高。 后面说的倒是对的，这种行业龙头就是壁垒。 但说实话，60w吨产能放国际上根本不够看， 国内又没有需求，现在原材料涨价，人民币汇率攀升，第一个受打击的就是出口生物柴油。 在没有政策东风的情况下，卓越难的一批。 买这家公司最大的预期就是哪天国家宣布：市售柴油必须添加一定比例生物柴油。 如果有这个政策 股价翻倍小问题。 没有的话，就。。。。普通至极。 甚至不如嘉澳环保这个小厂。
上市公司里，能看到产量的，这个是龙头。这种行业，没有太多的壁垒，大大小小的厂家有不少，每年都会倒闭一批，上马一批。卓越能存活至今，并且逐渐成为老大，是实实在在干出来的。只要国内出相关规定，产能会慢慢扩大的。叶总不喜欢放卫星，画大饼。只需要知道60万吨，已经是上司公司全国第一了。至于各种同行，规划产能，建成产能，不用在意，只需要看财报，光说没用。这种行业，龙头就是唯一的壁垒。
这个是三到五年规划的产能，现在的主要问题还是原料供应能不能跟上，所以国家出台了垃圾分类等政策，国内来看100到200万吨问题可能不大，整个地沟油年产量在1000万吨左右