价格是怎么形成的

【跟着海狗学炒股3 及 早盘收评】

 $中远海控(SH601919)$   

很酸爽的一天，很多怀揣着星辰大海梦想的人都真心期盼着在昨天的杀跌之后，今天海狗能来个大反弹，甚至重复上周五的涨停走势。

但是，却偏偏不是！一开盘，就给你来了个放量杀跌，这什么情况？

因此，在这样这样的时候，梦想归梦想，除了要认清确定性和预期差做好心理建设之外，也很有必要搞清楚这个完全逆着自己思路走的价格到底是怎么形成的。

首先，先要搞清楚价格的定义。价格一般指进行商品交易时，买方所需要付出的代价或付款。就股票来说，成交的价格就是如果我想买你手中的股票，那么每股我要花多少钱，这个成交的价格，就是股票的实时价格。

举个例子，今早海狗开盘价是21.20元，什么意思呢？

意思就是在开盘前集合竞价之后，开盘那一刻，市场里所有的买方，愿意用21.20元去购买所有卖方手里的大约价值0.62亿的股票，成交了之后，开盘价就此形成。

随后，价格之所以快速下跌，是因为卖方急于想把自己手中大量的股票卖出，而买方没有那么多人愿意继续在21.20价位买入，因此，卖方只能主动把价格压低才能卖出成交，那这个价格到底要压低到什么位置才能形成新的成交价格呢？

这就涉及到A股市场的交易规则了——价格优先和时间优先。也就是说，在买卖股票的时候，较高价位的买进申报要优先于较低价位的买进申报，较低价位的卖出申报优先于较高价位的卖出申报。而同价位申报，依照申报时序决定优先顺序。

这个时候，卖方急于卖出自己手中大量的股票，于是会在买入申报里（及盘面上的买盘挂单）之中，从买一开始，从上至下，从先到后，依次把自己的股票全部卖出。而当他卖完的那一刻，所成交的价格就会被交易软件所记录下来作为该笔卖单最终形成的成交价格。

而因为该笔卖单很大，因此也有可能直接可能会扫掉多个价位的零散买单（如下图）。

这种主动卖出吃掉买盘挂单的成交，又叫做主卖，其在软件统计上会记录为资金流出，大单（各软件统计口径不太一致）的主动卖出成交，就称之为大单流出。另外在每次股价大跌的时候，也经常会出现大量连续性、快速的主动大单流出，造成了股价的快速下跌。

反之，上涨过程之中主动买入，吃掉卖盘挂单的行为，称之为主买，记为资金流入。大单为大单流入。

分析早盘，开盘之后这种快速大量的流出，导致了股价快速的杀跌，一度杀到20.21元，然后再慢慢的反弹。

而从图上看，朋友们会发现一个很奇怪的现象，为什么有的地方显示的是资金流出（大单净量为负，显示绿柱），但是股价却是上涨的？

这其实也不难解释。

首先，绿柱只是表示的是大单的净量，也就是说只表明大单的量。但是，股价的形成，其实并非只是大单，还有很多中单、小单，是市场的合力。因此，并不能直接把大单的流向当成股价走势的标准。

再举一个十分有意思的例子，下图是一个随意截屏的挂单。

大家可以看看上面的这个挂单盘面。

如果，当时有一笔2770手的主动买单成交，随后立刻有一笔2000手的主动卖单成交，看看会发生什么情况。

按照价格优先、时间优先的原则，首先，主动买单会吃掉2770手卖盘，卖1上只剩9手，但是价格还是20.99元，紧接着主动卖单要成交，先是吃掉38手20.98的、593手20.97、825手20.96、476手20.95，最后还剩下68手，继续成交在了20.93元的位置。

这两笔一买一卖，主动流入2770手，流出2000手，净流入为770手，但是价格却从20.99元被打到了20.93元！！！

很神奇吧！

因此，并不能简单的把资金的流入流出作为价格趋势的判断依据，更重要的是要明白其中的道理。进而深入的去思考，占有资金优势的所谓主力也好，机构也好，游资也好，他们到底是用什么样的方式，去控制价格运行的方向，去把这些散单给玩弄于股掌之间的。

而搞清楚这点之后，再看看今天的早盘。

资金流出了很多是毋庸置疑的，价格跌了2.06%，也是有些肉痛。但是，当看看这个过程之中的价格变化和成交量情况，也许并不需要那么的“忧伤”。

大单主动流出是很大，这就是一种刻意的把股价砸低的行为，而在反弹过程里，大单主动拉升的行为却是很少，在这个过程之中资金依旧显示的是主动流出，但是资金却是在这个动态的过程之中开始逐步积蓄力量。只是在背后，形势依旧控制在那些刻意想要玩弄你的大资金手中。等到显示出大单主动流入的时候，也许你已经卖飞！

回到根本，在一只确定上涨的股票里，为什么不需要慌，也为什么不能狂热，因为你得不断的观察战场，心理建设很重要！！！

（注：本篇不是市场分析，只是讲基本认识和原理，请勿过度解读）

 #股民的日常#    #今天聊点啥#