今天听了上市公司交流会,很超预期,感觉我原来给的25%净利率还保守了。
他的成本最主要就是按 1:1.03 使用的乙烯,大概对应 7200 元/吨,其余催化剂包括镍、钯等金属前体很便宜且损耗很低,溶剂二氯甲烷便宜且能大比例回收循环使用,净利率按 50%算绰绰有余。算下来不光是翻倍空间了,至少1.5x。
ETO为什么可以颠覆PAO?因为ETO的关键性能如色度、粘度指数(VI值)、倾点等与国际同类PAO产品相当或更优;并且在ETO合成过程中,乙烯利用率明显提升(PAO乙烯利用率低于40%,ETO在97%以上),因此生产成本较PAO显著降低。
公司3000吨已经通过科技成果鉴定(自行搜索这是什么货真价实的分量),且产能已经被包圆。二期50000吨已经环评二次公示。
保守地,按PAO 40出厂价测算,25%净利率,上市公司按权益法所取得的投资收益,叠加原业务过往5年平均净利润,给予sw III-电子化学品III PE TTM均值下沿的估值,看百亿市值以上。
额外亮点还包括:中石油昆仑资本今年1月底已经入局(16.98%);上市公司还布局了安徽觅拓(建有年产250吨g线/i线光刻胶用光敏剂(25年3月投放市场)和年产4500吨电子级特种环氧树脂生产线)。
大家看到的7点关于上市公司ETO的投资要点提炼段子里的问题,直接问我,简单点。
好东西,最怕在那群里被挖机猛吹,自然发酵走趋势不是更好吗?不光猛吹,还掐头去尾把辛辛苦苦写的文档直接大段大段粘贴出来发,什么心态?
今天听了上市公司交流会,很超预期,感觉我原来给的25%净利率还保守了。
他的成本最主要就是按 1:1.03 使用的乙烯,大概对应 7200 元/吨,其余催化剂包括镍、钯等金属前体很便宜且损耗很低,溶剂二氯甲烷便宜且能大比例回收循环使用,净利率按 50%算绰绰有余。算下来不光是翻倍空间了,至少1.5x。
我个人觉得持股比例不那么高不一定是坏事。一是过高比例将导致上市公司合并亏损或按权益法将亏损计提投资收益,影响其本就不富裕的利润;二是持股比例分散有利于后续开启分拆上市等资本运作。
另外,老师们可以通过公开资料查一下上市公司董事长的履历,以及其与唐勇院士的重叠部分,就能合理推测上市公司与中科康润的绑定程度。
我也没拿到纪要,但讲的跟我说的差不多,格局上就是极具竞争力,一期产能直接被嘉实多、中石化包圆了,二期也都排着队。以产定销了属于,价格说是随行就市,但我认为公司还是有一定定价权的吧。
今天听了上市公司交流会,很超预期,感觉我原来给的25%净利率还保守了。
他的成本最主要就是按 1:1.03 使用的乙烯,大概对应 7200 元/吨,其余催化剂包括镍、钯等金属前体很便宜且损耗很低,溶剂二氯甲烷便宜且能大比例回收循环使用,净利率按 50%算绰绰有余。算下来不光是翻倍空间了,至少1.5x。
兄弟,这玩意主要应用在什么地方呢?
除了持股比例低低了点,其它的都很好
有多少产能呢
已经有订单和销售了?
给个倒车机会吧,昨天卖飞了,那么现在五万吨产能,究竟是多少产值呢,十亿?(对应股权是三亿)
有个问题请教一下,后面这个子公司的利润 会并表吗
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