| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：57 | 喜欢：24 |
我发现大部分人分歧是因为对技术的认可度偏低啊，国内大概高端20-30万吨，低端60-70万吨需求，整体按目前市场价测算大概250亿～300亿空间，国外就不说了，N倍吧，数千亿的市场空间，你理解有偏差在于技术的不认可，高、低端市场都可以做，也是公司未来的方向，这个技术降维带来的成本优势能够拖垮全球99.9%厂子分额，你想想多可怕，另外这个不仅仅是国产替代，而是全球替代！！这就是他的技术优势，视野放宽一些是不是计算器就香了？[狗头]
今天听了上市公司交流会，很超预期，感觉我原来给的25%净利率还保守了。
他的成本最主要就是按 1:1.03 使用的乙烯，大概对应 7200 元/吨，其余催化剂包括镍、钯等金属前体很便宜且损耗很低，溶剂二氯甲烷便宜且能大比例回收循环使用，净利率按 50%算绰绰有余。算下来不光是翻倍空间了，至少1.5x。
我也没拿到纪要，但讲的跟我说的差不多，格局上就是极具竞争力，一期产能直接被嘉实多、中石化包圆了，二期也都排着队。以产定销了属于，价格说是随行就市，但我认为公司还是有一定定价权的吧。
您说的对，我也想到了，这种隔一层的逻辑比正丹、瑞丰等弱化不少，至少短炒角度，不知为何当初股权设置不是子公司，上一轮投资还出让了4个多点，会有些问号。我朋友是云岫的，替他们做的B轮融资
我个人觉得持股比例不那么高不一定是坏事。一是过高比例将导致上市公司合并亏损或按权益法将亏损计提投资收益，影响其本就不富裕的利润；二是持股比例分散有利于后续开启分拆上市等资本运作。
另外，老师们可以通过公开资料查一下上市公司董事长的履历，以及其与唐勇院士的重叠部分，就能合理推测上市公司与中科康润的绑定程度。
老师能分享下详细的交流会内容吗？[抱拳]