近日操作不多，刚好稍微理理思路。今天再说说方正科技的逻辑。注意，以下内容想哪儿写哪儿，在下也懒得去翻数据，权当吹牛。
第一，方科的HDI独供hw手机，后续最差情况在手机端应该也能保有60%-70%的份额。之前hw低谷时，方科力挺。所以，近日传kirin归来，hw 5g手机有保障了，而5g也进一步保障了hw手机3000w+台出货量的预期。这里面应该是绝大部分的份额要给到方科，该部分价值量可以摁计算器：按3000多万台手机，60%-100%占有率，每台手机上60多元价值量，毛利率26%估算，光这部分的价值量应该就有12-20亿，毛利大约3-5亿。
第二，方科的多层板供hw、nv（迈络思）、新华三，这部分明年应该也能做到6个多亿。下一步，他们的目标是直接做进nv供应商名录。
第三，方科在光模块方面也能供应价值量大约2亿元的板子。
再说说另一方面。
第一，方科重整债权人当初债转股的成本是3.5元（匡算大概有25亿），这里面大部分是银行，该等债权人的减持动机就是回本，所以3.5抛压很大，这也是前期公司股价一直被压制的原因，即便7月13日突破以后，依然迈不开腿。接下来只要再把最后的债权人抛压摆脱，方科将如脱缰的野马一往无前。
第二，hw链的公司要重视，上半年的唯捷创芯，3个月翻倍，类似走势的还有甬矽电子。
有一段时间没有享受这种因价值投资而产生的酣畅淋漓的快感了，怀念这种感觉。非要说一个目标价的话，初步看6元。别问为什么，在下不想找一堆理由导向戴维斯双击逻辑然后按eps*pe算出来，毕竟逼急了我是要用dcf吹6块的人。
以上，胡诌完毕。