军工基本是渣男为多数,当然选中热炒的除外
第一,用户单一,有能力议价吗,
第二、TO G的业务,收不到款你能打官司吗,打不起官司告不了状,
第三、出海难,如果一个行业,特别是军工行业,不能出海赚国外的票子,利润终归有限,
第四、消耗品还好点,有些玩意,没有战争就没有损耗,很难有业绩增长,
第五、军民两用的可以适当看好,,,,
以上是复盘历史,我们看到的简单规律,如果单纯看这几年的规律,自然有很多人不认可,一定认为这是缘木求鱼,刻舟求剑,所以我有必要简单解释一下2025年军工上涨的逻辑。
军工上涨的逻辑
1.我们有两个印象,第一,上一次军工大涨是在2020年的6月份左右,第二,2020年正好是“十三五”计划最后一年,列装加速。
实际情况是,2019年军工材料端、元器件端已经开始显示出上涨的趋势,2020年总装单位涨幅让人记忆犹新。
观察一个指标:军工材料开始放量向上的趋势,目前材料端有这个苗头。
猜测一个指标:2025年是“十四五”规划的最后一年。
2.强军。特别是俄乌冲突以来,世界局势变化莫测,巴以冲突,以西方为首的国家遏制我们的发展,WW问题不会长时间悬而未决,世界局势的发展,要求我们逆水行舟。
当然,如果看研报,会有很多关于逻辑的解释,每年券商研报都会认为军工要涨,但是几乎没有准确过。券商研报可以看看,但是不作为依据,逻辑就那么回事,不如我们自己思考。
所以,2025年4-5月份是积极布局军工的最佳时机,而2024年是积极研究个股的最佳时机。
接下来一段时间,我将结合军工个股的年报,做好军工个股的跟踪分析,为未来军工股的买入做好充足的准备。
我个人而言,更希望军工上涨来得晚一些,毕竟船舶周期也不会那么快,做完船舶周期,正好赶上军工周期,那将是多么完美。
军工基本是渣男为多数,当然选中热炒的除外
第一,用户单一,有能力议价吗,
第二、TO G的业务,收不到款你能打官司吗,打不起官司告不了状,
第三、出海难,如果一个行业,特别是军工行业,不能出海赚国外的票子,利润终归有限,
第四、消耗品还好点,有些玩意,没有战争就没有损耗,很难有业绩增长,
第五、军民两用的可以适当看好,,,,
短期的驱动逻辑只有支援部队的建立,其他的都是联想,无法发酵。
明年再布局一定要搞对产业链,前两年反腐锄奸是最大变量,扰动周期节点,现在基本落地,十四五收尾十五五开启,明年是大年,今年就可能启动。
在今天一枝独秀情况下更觉有道理