大A这次真是坚挺,假期后几天虽然A50反弹,但我一直认为今天会跌。我的节奏和市场完全是反的,没办法,看人家赚钱了
离岸人民币汇率和全球股市大跌可以印证这个判断。有人说科技股和稀土有可能受益,但这两个板块都已经炒过,估值不低,存在明显风险,我是不会参与的。
当然我们不能完全排除剩下几天出现反转的可能性,但这种可能性下我们并没有太多选择,先不讨论。
接下来的问题是,会跌到什么程度?什么时候反弹?
跌的程度,点数上我认为假如调整的时间u不足够长,2640点是接不住的。主因并非是特朗普的嘴炮和接下来可能的打击,而是两点:
一:从科创版的设立、红筹股的回归、创业板注册制超预期的推进、新三板精选层的转版、REITS试点的实质性政策突破,这种种迹象表明中央已经做出了抉择,加快推进多层次资本市场的建设,意味着投资者有更多的选择。我无比拥护中央的决定,内心是欣喜的。但这意味着A股长期以来由于国内投资渠道的稀缺带来的高溢价将不复存在。
二:全球疫情蔓延的原因,使得各国经济都很受伤,程度不同而已。相比其他国家,我国可以通过财政刺激需求是非常好的,但也只是损失相对较小。
为什么说2640点接不住,因为以上两点都比2640点时恶劣。第一点对存量股票带来持续的抽水效应,比2640点时更甚;第二点损害了上市公司创造财富的能力,2640点时,市场无人会预料到疫情会如此严重,这相当长一段时间以内的市场,都犹如逆水行舟,事倍功半。
而恰在此时,特朗普再次攻击中国,这使得央行放水的能力受到制约。A股刚刚经历了一波弱反弹,我们应该庆幸此时的位置还不算高。不要抱怨A股成为了牺牲品,这是中央打破既有利益格局的战争,是美国遏制中国的战争,战争就要有牺牲的,是我们自己跑到了易受攻击的位置。
至于什么时候反弹,我认为要等环境发生变化和走势对利空的消化结束之后才有反弹的条件。走势的话,需要看市场的选择;而环境分为内外,内部环境我不认为会有什么实质利好,外部环境则比较有意思,主要取决于特朗普,我需要专门写篇长文说道说道。
总而言之,有仓清仓,无仓观望,一个字:空。
大A这次真是坚挺,假期后几天虽然A50反弹,但我一直认为今天会跌。我的节奏和市场完全是反的,没办法,看人家赚钱了