$华阳股份(SH600348)$ 
谈谈“看得懂”的知行合一

最近几天医药板块有明显的上涨，作为肉眼凡胎的普通人，不免有点遗憾，因为一直关注，却一直没动。

不动的最关键的原因是，医药板块的标的分析太难了，就拿cxo来说，普通散户谁能说清楚泰格的3～5年后的业绩趋势及其背后的逻辑？爱尔市值已经不小为什么估值还那么高？机构是神仙吗？他们对3～5年后的业绩就那么确定吗？那麻烦葛大妈出来走两步，谈谈一个月前有什么感受，她对医药的判断就从来没有自我反省和质疑过吗？

再回到华阳，本以为又是gj支持、又是gj队的科研团队、又是省zf站台、又是hw加入、产业天花板还深不可测，……明明白白的利好已经有一箩筐了，可等到1gWh电芯产线好不容易落地了，结果又是参数不好、又是订单没着落、还有煤炭板块可能见顶，……反正也是一堆不确定性。以今天的视角看，千亿估值似乎也只是个梦。

但冷静下来，拿华阳和医药的不确定性相比，这两种不确定性对我们散户来说，哪种更容易把握呢？或者换个说法，如果都大幅下跌，你最敢加仓哪个标的？

推而广之，拿华阳和君工、芯片、消费等热门赛道进行综合比较，我相信大部分人会发现，这些标的最难的是可能你连他们的不确定性有哪些都说不清楚。

因为坚持华阳已有一定时间，突然发现，如果连华阳这样基本面简单的标的都不能好好把握，那其他更搞不懂的，凭什么我能胜出。

虽然我也知道分散投资可分散风险，但这指的是你都看得懂的前提下，如果看不懂却盲目分散，大多数情况下可能反而增加了风险。

基于上述思考，我目前华阳仓位>90%，直到我找到下一只我能相对更“看得懂”的标的。

这也算是一次基于自己投资理念的知行合一的实践吧。