$天齐锂业(SZ002466)$ 之前一直感觉少数股东权益给的不够,这一季度算是补足了,锂矿的结算价格总归是要上去的,这么大的锂矿周期,不可能不给IGO回报,毕竟当初是救了命的,现在锂矿价格也已经开始回落,在锂矿价格回落到底部前看来二季度是给了很高的结算价,从锂矿收入来看至少是去年同期的二倍以上了。二季度少数股东权益84亿,1/3的IGO 也接近有28亿元,天齐这边矿端也基本一样,16亿的净利相当于盐端还亏了12亿。后续等待锂矿价格回落吧,目前仅跟踪锂盐价格意义不大(国内上了碳酸锂期货,却没有锂矿石期货),后续要盯紧锂矿价格变化,新一轮周期的开启要锂矿价格见底,目前感觉还为时尚早,所以总体来看这波周期见底也还为时尚早,好的是公司目前市值倒已回落不少,即使下行,空间也不是很多。对天齐管理层来说,建议要做的还是要储备现金,不要做过多的投资,静等锂矿价格触底时,多出手补充更多的锂矿资源,公司的护城河会随着周期的轮回变得越来越强,难题就是现在所有国家都开始重视锂矿资源,低价位的锂矿交易机会越来越少,公司在重视澳洲资源时,也要盯紧国内锂矿资源,以及非洲的锂矿资源。