2023-10-01 10:39
当前的风险来自于宏观消费的不景气。宏观不景气来源于房地产下行导致债务负担加重下的风险偏好降低。特别是在中美对抗脱钩的背景下。
此刻,中国最艰难的时刻已经过去了。华为芯片突破带领中国高科技突围,恒大爆破代表中国地产债务处理已经取得实质性进展。一外一内最难的两个骨头都已经啃过了。后续自主替代和经济触底将徐徐展开,新的中国复兴周期正式到来。
至于国内的A股,同样的你也没有选择,只要你还在中国投资,你就必须站在中国胜利的一方,去分析未来的发展变化。不管面对多么大的困难,始终你要相信中国A股始终都是内政,在内政的范畴下是可以任用价值分析的方法的。
同样的,有很多道理都是一样的。世界并没有脱离丛林社会,仍然存在等级,甚至是不可逾越的等级。你只有在自己的等级内做到最好你才可能活得最舒适。努力很重要,他可以让你超越同阶级,但是认知也很重要,他让你知道有上限,茫然越界是祸不是福。
世界未有之大变局,不仅仅是说说而已。任何人都要在这个前提之下去审视自己。譬如1929年的美国股市,任何经济体的超越都不是一蹴而就的。价值和市场都是同样的,关键在于人心,时势造英雄,永远谦卑,永远不满!
当前的风险来自于宏观消费的不景气。宏观不景气来源于房地产下行导致债务负担加重下的风险偏好降低。特别是在中美对抗脱钩的背景下。
此刻,中国最艰难的时刻已经过去了。华为芯片突破带领中国高科技突围,恒大爆破代表中国地产债务处理已经取得实质性进展。一外一内最难的两个骨头都已经啃过了。后续自主替代和经济触底将徐徐展开,新的中国复兴周期正式到来。