$常熟汽饰(SH603035)$ 主要的投资逻辑如下:1.国内新能源汽车产业链的突破和腾飞。这块不展开讲，形势一片大好。2.汽车内饰行业的质变随着智能汽车的发力，汽车内饰产品的集成度要求越来越高，内饰设计和整合的门槛也越来越高，同时对车内舒适性和功能性的要求也越来越高。燃油车时期的低成本进入门槛导致的高竞争烈度将逐渐降低，汽车内饰行业已经到了集中度不断提升的质变点了。公司前瞻性强，在智能座舱研发上走在前沿，具备汽车内饰整体设计开发一体化和整合能力，本身又是高端豪华汽车品牌内饰提供商，在品牌和能力上具有竞争优势，能够享受到行业集中度提升和内饰舒适性提升带来的量价提升红利。3.企业本身素质常熟汽饰过往的发展表明公司是非常稳重踏实的。无论是产能投放还是市场研发都是一步一个👣前进。不盲目追求规模但重视研发整合能力，对行业发展脉搏把握精准，技术储备充足。智能座舱开发能力使其具备了整车内饰的设计整合能力，自设模具厂让自身设计能够实现快速迭代跟进，收购国外高端设计公司让自己在设计上具备高端能力。基本上汽车内饰行业滚雪球发展的核心能力已经形成。未来随着自身产能的释放，公司业绩将进一步明显提升。4.估值优势公司过往业绩稳健，未来发展可期，目前市场给出的这个价格是明显低估的。市场跟踪分析:目前市场明显处于熊市阶段，但是整个汽车产业链表现还是比较优秀的，走势优于大盘。目前还主要在炒作汽车整车企业，汽车产业链只是顺带跟进。未来市场必将认识到内饰行业的重要性和常熟汽饰的优秀。初步估计，随着问界M9的上市，常熟汽饰将走入公众视野，未来两年随着业绩释放，有望带来戴维斯双击，保守估计市值200亿。