也就是有一半以上的资金处于亏损状态,这也是基金公司从来不会公布基民们买入某基金的盈亏数值的原因,他们只公布收益率。还有一个例子,朱少醒自己也曾说过,尽管2他的基金15年里实现了20倍,但大部分投资者却是亏损的。
上面的例子说明有很多投资者是喜欢追涨杀跌的,一旦基金的收益率波动巨大,很容易引起让投资者的频繁操作,追涨还好,长期收益率向上的主动型基金,最终还是会收益,但杀跌就容易产生实质亏损,后面基金一旦再度上涨,可能也无法再次进入。
……
所以对于很对波动较敏感的投资者来说,主动型基金尽管收益率较高,但并无法转变为投资者的收益率。而指数型基金的波动显然要低的多,这可以较大程度的避免投资者追涨杀跌,进而将基金收益率真正转化为投资者的收益率。
指数基金的选择上,我更偏向于MSCI,MSCI的成分股选择上,更加、科学公正和透明,在MSCI在编制指数时,必须先经由专业人士研究各国的政治经济后,依照科学方法进行编制,而且统一各指数的计算公式,让指数之间可以作长期的绩效比较。
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我们以成立近3年的MSCI指数富国MSCI(006034)为例,为了方便分析,还是以最近两年表现优异的头部基金易方达蓝筹精选作为比较。下面是最近两年富国MSCI和易方达蓝筹精选的收益率走势对比。
其中上方红色为易方达蓝筹精选,下方橙色为富国MSCI,可以明显看出,主动型基金的易方达蓝筹波动率更大,指数型的富国MSCI则波动很小,但最终两年的收益率这两个基金基本是一致的。如果这两年中任意时候买入上述两个基金,富国MSCI的收益率会更高!
从上图可以看到,持有1个月、3个月、6个月和1年盈利的概率均是富国MSCI更优。
下面是易方达蓝筹精选与富国MSCI近一年的波动率,其中主动型的易方达蓝筹精选最大回撤31.88%,而富国MSCI的最大回撤则只有15.57%。
由于富国MSCI的波动性较小,投资者更容易长期持有,也更容易将基金的收益率转化为投资者的收益率。
所以,对于不太容易控制自己情绪的投资者,选择波动率相对较小的指数类基金最终获取的收益会更大。而对于自认为可以在主动型基金剧烈波动中赚取差价的投资者,你们也可以继续,在波动大的基金中做波段可能会获得更高是收益。
没有孰优孰劣,只有哪种类型的基金更适合自己,最重要的就是将基金收益率转化为个人的投资收益率!
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$易方达蓝筹精选混合(F005827)$ $沪深300ETF(SH510300)$ $上证50ETF(SH510050)$
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先生您好!向您请教一个问题。
我们挑选主动基金指标之一,尽量挑选基金规模百亿元以下的。
现在有个问题值得思考一下。
选基只看单只基金的规模是不够的?还要看基金经理现在管理基金的总规模。
为什么?
因为大部分持仓风格不漂移的基金经理的能力圈有限,基金经理长期关注研究的个股也是有限的。
有的基金经理虽然同时执掌多只基金(例如刘彦春),但是不管是他管理的大规模的基金还是小规模的基金,各基金的持仓股基本上是一样的/同一种风格的。各基金的持仓简直就是复制粘贴。他小规模的基金,从业绩上看,也没啥明显的超额收益。
波段投资指数型基金!下跌30%—50%买入,上涨100%卖出。
不懂为啥,图片全都看不见,就因为用的是天天基金的图?雪球还是需要大气一些。
指数基金波动也很大的,追涨杀跌是亏钱关键,和指数基金主动基金没啥关系
每个人体验都差不多,一旦买入涨的好好的股票、基金、指数,都不不如预期,都不涨了;一买就跌、一卖就涨。