3月份价值精选实盘表现不好,主要受累于抱团股的持续下跌,造成本月回调比较多。下面是价值精选实盘的走势(蓝色为沪深300)。
截止到今天,价值精选实盘净值为1.17。
我们来看4月份的计划,考虑到高估值抱团股的因素,我调整了价值精选实盘的策略,选择基金时我将基金经理的权重增大,将折价率指标的权重降低,所以4月份的价值精选组合变动比较大,4月份的价值精组合计划如下。
我这次将基金经理的历史业绩作为选择的主要标准,本组合共包括5个场内封闭基金,分别是陈一峰的安信价值、蔡向阳的华夏翔阳、洪流的嘉实瑞虹、周应波的中欧创新和孙伟的东方红睿泽,而且都隶属于前20大基金公司。这五位基金经理的历史业绩都非常出色,从业时间均超过5年,年化收益平均在20%以上,最大回撤均不超过35%。
下面再具体说说每个基金的风格,来看下每个基金折价率和十大持仓,如下。
对于场内封闭基金,除了考虑前面的5位优秀基金经理外,我们还要关注折价率情况,由于是偏价值的封闭基金,折价率并不太高,但年化也有4%~7%的折价率,还是非常有吸引力的。
从十大持仓层面来看,各个基金解读如下:
安信价值,是陈一峰的代表作,他的持仓风格是白酒+白马的组合,包括贵州茅台、中国建筑、五粮液、美的集团、建设银行、周大生、万科A、老板电器、海尔智家、保利地产等,但是场内交易量太小,尽量不要主动买,而是等被砸到。
华夏翔阳,则是由华夏基金的扛把子蔡向阳主理,拥有非常好的资源和视野,投资风格为白酒消费+成长股。不乏洋河股份、贵州茅台、 五粮液等白酒消费股,具备良好的护城河。也有腾讯控股、 美团、 安踏体育、 海底捞 、迈瑞医疗 长春高新等成长股。
嘉实瑞虹,由洪流主理,持仓较为均衡,既有白酒龙头贵州茅台、五粮液,也有互联网巨头腾讯和美团,也不乏白马股美的、三一重工等。持仓非常均衡,攻守兼备。
中欧创新,由周应波主理,作为当时的蚂蚁战略配售基金之一,也是被市场给予厚望,不过,由于在封闭期,目前存在折价,对于之前就想买它基金的投资者是不错的选择。该基金持仓为港股+A股混合,包括腾讯控股、舜宇光学、海康威视、中国平安、深信服、京东方、福耀玻璃、国电南瑞、吉利汽车、美团等。
东方红睿泽,东证资管,是稳健投资的代表,而孙伟则是东证资管数得着的基金经理,唯一的缺憾就是这个基金要到2024年才能到期,而且折价率并不算太诱人,但如果你本来就打算长期持有东证的基金,这绝对是个带折价的捷径,这个基金也是港股+A股混合,持仓也比较均衡。
这5只基金是我从几十个封闭基金中一一分析,对比持仓、走势、基金经理、持仓估值等数据,整理而来,耗时比较长。但并保证会涨,市场有其自身规律,我整理的标的通常会先跌一阵,特别是临近清明节,腰斩也有可能,投资需谨慎!
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