$派克新材(SH605123)$  今年在派克上蹉跎良久，耽误了太多，现在派克的走势也是那么让人揪心，写一下我对派克的想法，和大家交流一下。

今年上半年业绩是出色的，这点从原材料供应商抚钢的业绩预告可以看出来，营收同比是大增的，昨晚图南股份的业绩出来，营收二季度继续同比增长，也对此进行了验证。关于毛利率的问题，今年受影响在公司之前的纪要中的表述是影响不大的，高温合金由于价格高，涨价幅度不大，而民品则可以价格传导，（当然很重要的一点，如果公司撒谎了，二季度增收不增利，这家公司以后也可以彻底拉黑了）。

行业无疑的高景气，同行的三角防务，航宇科技，中航重机，今年都大受机构追捧，涨势也是一路长虹。那么问题来了，在6月前，派克走势与他们是类似的，为什么6月之后的派克走势如此之颓靡呢？我选择了相信公司，以加仓来相信，但我大概率是错的，因为市场走势从来都是预言家。

股东方面，一季度新进了不少机构，有人会说私募的问题，但我想说同属高毅的博迁新材私募扎堆都能起来，派克易方达坐镇，这个股本机构是不成问题的。（或许6月至今的颓靡就是机构跑路了）

估值方面今年一季度5kw,公司之前的纪要里二季度同比上升，对应今年业绩2.7亿+，目前不足30倍，叠加接下来两年的产能扩产，现在估值在军工里是较为便宜的，且增速较快，较确定。

解禁方面，在次新股里这个接近幅度是小的，18亿的流通盘子，解禁9个亿,可以说不会有什么影响，而且解禁后5天放送中报，这才是关键所在。

目前唯一的顾虑就是二季度原材料涨价的影响了，但考虑到其他锻造股一路往上，派克目前的弱势是反常的，如果持续弱势我会选择清仓。