富瑞指出,金蝶国际今年1-9月的订阅服务年经常性收入(ARR)达26.7亿元人民币,同比增长36%,认为全年ARR增长有机会高于其目标。
此外,广发证指出,金蝶国际业务中,苍穹&星瀚、星空、星辰及精斗云分别实现净金额续费率约105%、95%、90%、86%。该行预计全年仍将实现同比正增长,小微客户云产品续费率继续上升。另外,苍穹&星瀚维持较强竞争力,持续突破大型企业客户,维持目标价25.67港币,维持“买入”评级。
金蝶国际在AI持续赋能情况下,拥有较明确的基本面驱动的价值成长空间,有望维持增长态势。