港股研究社获悉，据智通财经消息，东吴证券发布研究报告称，维持光大环境(00257)“买入”评级，随着在手项目的陆续投运，公司规模盈利双升，自由现金流将显著转好，有望迎来估值的强力修复。考虑公司在手项目建设进度与新签订单情况，将2021-23年归母净利润从78.02亿/79.05亿/81.14亿港元下调为68.04亿/72.74亿/74.6亿港元，当前市值对应4倍/3倍/3倍PE。
事件：公司2021年实现主营营业收入498.95亿港元，同比增长16.23%;实现归母净利润68.04亿港元，同比增长13.1%。公司全年股息每股34港仙，股息率为7.38%。$光大环境(00257)$
东吴证券主要观点如下：
1.运营收入快速增长，环保能源&水务运营贡献高增。
2.垃圾焚烧规模突破15.03万吨，降碳减污持续践行。
3.垃圾焚烧行业刚性扩容，龙头强者恒强。
风险提示：项目进展不及预期，政策风险，财务风险，行业竞争加剧。
来源：港股研究社