$赛晶科技(00580)$赛晶IGBT产品属于高度市场化竟争的市场,市场容量巨大,公司具备强大的产品竟争力和销售能力,将从2G的模式拓展到2G+2B的业务模式。

传统业务将保持稳步增长,之前的利润提升将主要依托于传统业务中自主产品占比的不断提升,总体毛利水平会不断改善口

而在22年Ⅰ GBT 规模放量之后,自研 IGBT 业务将成为公司未来增长的核心驱动力。

强烈看好公司未来产品的竟争力和广阔的市场空间,预计公司20、21和22年的收入分别为12.9亿,14.4亿和17.2亿,净利润分别为1.8亿,2.0亿和2.2亿,目标价2.40港元·相当于2021年18倍 PE ,维持买入评级。