$深圳燃气(SH601139)$ $能辉科技(SZ301046)$ $海优新材(SH688680)$
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笔者是这两天在研究光伏POE胶膜注意到这家传统能源股的，然后越研究越感觉深圳燃气被市场低估再低估，我们投资就是这样，找出预期差最大的股，然后紧紧握住它，直到收获超额收益！
深圳燃气同时具备传统能源+光伏POE胶膜+光伏电站概念
1.传统能源，公司传统能源分为两大业务：城市燃气、燃气资源。
城市燃气营收占比50%以上，是公司的主营业务，主要是从中石化、中海油、广东大鹏以及国际资源供应商等气源方采购天然气向用户销售，上半年因国际能源价格大涨，能源价格长期处于高位，而又因我国的政策以及疫情影响GDP增速放缓，燃气销售价格和相关服务价格受所在地政府物价监管部门监管，公司上半年受到多重业绩压力，净利润实现负增长。
而随着漂亮国的加息以及全球经济不畅，三季度国际能源价格大幅下跌，公司经营成本大幅改善，可以看到公司三季度业绩得到大幅提升，属于困境反转型，（回到疫情前水平）
假使公司主营业务回到疫情前水平，23年传统业务13亿净利润（这个数据很保守），给予12PE，估值156亿。
2.综合能源，综合能源分为光伏胶膜（主要是参股斯威克）、光伏电站等
1）光伏胶膜，公司参股51%全球第二大光伏胶膜公司斯威克，斯威克上半年实现营收34.8亿，利润3.59亿。
23年是HJT电池的量产元年，而根据最新的公司互动，斯威克公司的POE胶膜已批量出货
斯威克公司22年光伏胶膜产能翻翻，将达到4.5亿平米，预计22年净利润在7亿左右，而随着硅料大幅降价，光伏需求大喷发，23年光伏胶膜将会量价齐升，按可比公司塞伍技术估值计算，给予23年150亿市值（参股51%，极其保守！）
2）光伏电站业务，因时间关系，不再赘述，下一篇分析文章见。
总结：传统能源困境反转+光伏胶膜+光伏电站
后边两个业务均是当下风口！保守给予300亿市值！具备翻倍空间！