上周市场整体小幅震荡回调，但流动性依旧保持良好，市场维持分化格局，市场赚钱效应仍较好。上周五两市成交额10973亿元，传媒，通信，煤炭等行业涨幅居前，有色，农林牧渔，非银金融等板块跌幅居前。北向资金净卖出31.38亿元。
盘面上看，和AI相关的铜缆高速连接板块，kimi概念保持活跃，短剧概念反复活跃。这轮AI行情的推动，持续时间较长，主要是因为国外的龙头公司保持上行趋势，不断有新的叙事出来。国外的AI叙事，先是AI硬件等公司走强，带动A股这边硬件，算力等走强，后在一些主攻AI应用端的龙头公司的带领下，A股这边也呈现出应用端爆发的景象，目前AI应用带给社会的思考，其中就有生产力提高的预期。而短剧，游戏等率先应用AI模型进行创作，能更快的释放生产力，不管目前效果如何，其深入社会改变目前状态的力量是比较强的。
上周五人民币汇率有个快速下跌动作，对A股造成一定恐慌，市场出现了下跌，不过周五大多数主权货币兑美元出现了一定程度下跌，并不是人民币单独下跌，部分ETF得到大额资金买入，稳住了市场情绪，市场也逐步收窄跌幅。从节前节后这段行情的反差看，市场恐慌情绪是有所修复的，不过节前的那种下跌，对一些资金来说，节奏操作不当，并不容易跟上指数的反弹幅度。而节奏踩准的投资者，盈亏同源，大概率此前是对行情高低点快速切换，反弹显出疲态后，可能转化为获利盘的抛压，加剧市场的短线震荡。
投资顾问：李伟（SAC 执证号：S0260621030039）
数据来源：wind
风险提示：所示股票系根据市场客观数据统计展示，仅供投资者参考，不构成任何投资建议，请投资者谨慎决策，自担风险。投资有风险，应谨慎至上。
如需交流沟通，可点击开户