8月31日晚，东阳光长江药业公布了2023年中期业绩，报告显示，截至6月30日集团营业额达人民币32.09亿元，同比增长148.1%；毛利达人民币25.64亿元，同比增长166.9%。归母净利润10.3亿元，较上年同期增长10.62亿元。
集团表示，上半年业绩大幅增长的主要原因是由于国内疫情防控政策的全面放开，社会经济运行表现逐渐好转的趋势，人员流动及日常社交活动趋于正常化，终端医疗机构的整体人流、诊疗活动及药品处方量恢复势头良好，集团各管线业务都呈现良好的业绩表现。
支柱产品持续高速增长 销售额同比暴增
作为抗感染儿科线的代表，集团核心产品可威（磷酸奥司他韦）上半年销售额达28.81亿元，同比增长186.4%。集团表示一直以来都坚定不移地走学术推广和品牌建设之路。在院内市场不断增加学术推广活动，持续强化可威在大众心里的影响力；在院外市场贯彻品牌建设之路的理念，通过品牌建设和多年医患教育，将可威塑造为抗流感用药第一品牌，持续提升可威在患者心目中的品牌认知度。
在心血管药物方面，集团销售额为8384.7万元，同比增长9.9%；在内分泌及代谢类药物，集团销售额为6048.6万元，同比增长42.4%；在抗感染药物方面，集团销售额为5500.6万元，同比增长31.9%。
积极构建第二增长曲线 多条业务线业绩向好
在慢病业务方面，集团的进步也非常明显，其胰岛素产品中重组人胰岛素注射液以及甘精胰岛素注射液产品已经集采中标。自2023年以来，集团持续强化专业推广队伍，推动慢病管线业务进入高速增长期，为后续实现较快增长打下了坚实的基础。
在新药线方面，集团的新药产品磷酸依米他韦表现不俗，是中国首个完全自主原研的抗丙肝口服小分子新药，目前已经进入国家医保目录。
伴随着产品线的逐渐丰富，公司也非常重视新零售体系的建设。2023年上半年，集团通过与头部商业公司、大连锁药房等的合作，大力发展医药新零售产品线，以院内处方带动院外零售业务的增长，已形成在线上线下联动的医药新零售渠道。目前，集团的新零售体系已日渐成熟，形成了较为稳定的业务模式。
此外，集团今年在研发内分泌及代谢疾病领域取得了优异的进展，收购了广东东阳光药业有限公司（「广东东阳光药业」）的多个糖尿病治疗药物，除焦谷氨酸荣格列净以及利拉鲁肽待提交上市申请，其他产品均已获批准上市。
东阳光长江药业本次半年报的表现，你怎么看？对于集团各项业务线的未来发展，又作何展望？
$东阳光长江药业(01558)$
全部讨论
就当前业绩看，流感药可威仍然称王，关键是下半年要在其他药上有突破，如果能在出现一两个年销售额超五亿的品种，走入良性循环，那东阳光前途不可估量
我认为流感之王回来了，这业绩爆炸好。
东阳光长江药业公布了2023年中报，归母净利润一举扭亏为盈，达到10.3亿元，较上年同期增长10.62亿元。
本期业绩预期增加主要由于国内的疫情防控政策全面放开，社会经济运行表现逐渐好转的趋势，人员流动及日常社交活动趋于正常化，终端医疗机构的整体人流、诊疗活动及药品处方量恢复势头良好，各管线业务呈现良好的业绩表现。
这背后，主要还是跟东阳光长江药业公司流感药物奥司他韦销售额大增有关。
从东阳光长江药业往年的业绩来看，绝大部分的收入来源于奥司他韦销售。
去年全年，奥司他颗粒以胶囊累计实现收入30.93亿元，占公司营业总额八成以上。
从今年2月底起，随着新冠疫情防控政策全面放开，人员流动增加以及公众对流感病毒预存免疫力降低，我国多地出现流感活动快速上升情况，3月和4月这两个月全国合计报告流感发病数就达到就达到539.84万例，这一数字远超新冠疫情前2019年全年数字，后者报告流感发病数是353.82万例。
流感流行强度回归，一度引发了市场对流感药物旺盛需求。
目前市场在售的奥司他韦，共有三种剂型，分别是磷酸奥司他韦颗粒、磷酸奥司他韦胶囊、磷酸奥司他韦干混悬剂，其中磷酸奥司他韦干混悬剂是近两年市场新推出的剂型。
虽然奥司他韦生产厂家众多，但东阳光占据着市场主要份额，原因主要有两方面，一是公司拥有独家剂型产品，即可威颗粒，该剂型便于儿童服用，在儿童流感药市场中占据主导地位。流感全人群普遍易感，而儿童罹患率高于成年人。因此，在流感药物市场中，儿童群体需求量向来并不小；二是公司可实现奥司他韦原料药可自给自足，并且还掌控着奥司他韦原料药市场话语权。
不过，从长远看，东阳光“流感药物之王”地位仍有被撼动风险。
@市界见闻 感谢打赏，投资长虹！
怎么说呢，我对东阳光关注的比较早，所以对他半年的业绩比较满意，符合我的预期。东阳光长江药业半年报扭亏为盈，已经很不错了，已经有三年没分红了，公司亏损股东投资者也不好过啊。财务数据说明企业基本面向好，希望可以持续盈利支撑股价上涨。
依靠核心优势多元发展，未来可期，新药布局，增加盈利点，借助医保平台推广特定药物市场占有率。
企业盈利同时，恢复分红回报股东。
未来，东阳光长江药业的价值取决于几点：1、院外市场的持续增长，奥司他韦的院外市场会持续增加，从京东销售情况看，目前来看的可威、达菲的品牌地位还未被撼动，其他品牌售价至少比可威低40%，更是只有达菲的1/4，但销量不可同日而语。在奥司他韦院外市场持续增长的情况下，可威、达菲保持销量不变并不算特别乐观的估计，而九州通的合同是3年销售50亿，差不多一年20亿，这里，应该能维持现有的平均利润率30%，也就是6亿左右。2、院内市场占比减少后的相对稳定，院内市场到底要不要赚钱，对东阳光可能是个选择，这块现在不好估计利润，但总体2-3亿利润总还是有的吧，不然其他家也都死翘翘了。3、目前现有的其他药，国内销售额能到8-10亿，净利率在20%，也就是2亿左右；国外销售额，这个就看市场开拓力度吧，从东阳光研的情况看，其海外销售利润应该还不错，长江就算2亿吧，未来待实现。4、替尼类药物的销售情况，这个是个盲盒了。
整体算下来，稳定后，约为12亿以上的净利润，不算替尼类药物，4PE，可以接受吧。
基本面22年困境反转，23上半年进一步确认向上的趋势。只不过今年的财报还受部分可转债影响，有所失真。这票主升浪从明年开始网页链接
$东阳光长江药业(01558)$ 半年业绩增长显著,核心品类可威增长强劲,表明疫后市场需求恢复势头明显。集团不断强化专业推广和品牌建设,深耕现有业务,为长期增长奠定基础，积极构建第二增长曲线,新品研发和扩展慢性病领域已见成效,有望成为今后增长点。
新零售和在线线下联动将进一步扩大分销渠道覆盖面,助推销量扩大，未来可关注印度市场拓展情况,如在当地建设生产设施是否可提升竞争力。
研发实力和产品管线是核心竞争力,需继续加大投入保障在各细分领域的市场地位。
整体来说,公司业绩增长态势良好,加上未来同类企业并购整合的机会,东阳光长江药业具有长期高增长潜力。