$上证指数(SH000001)$ $芯片ETF(SH512760)$ $创业板指(SZ399006)$
芯片行业有个「摩尔定律」，即芯片的性能每18-24个月就会翻倍，科技企业拼的是研发能力。而投资科技行业需要对前沿技术有着深刻的理解，基金经理最好是技术科班出身。
拥有美国德克萨斯大学奥斯丁分校计算机本科学历、曾任北电、英特尔、摩托罗拉高级工程师再加上芝加哥商学院MBA的学历，潘明的履历完美匹配科技行业基金经理的定位。曾在海通、光大证券担任过投资经理，2014年担任国联安优选行业的基金经理以来，专注科技成长，风格从未偏离，其代表基金国联安优选行业的业绩如下：
分年度涨幅如下：
自2014年2月15日上任以来总回报192.5%，年化收益是18.2%,看上去“平平无奇”，但该产品在创业板上涨的阶段弹性非常大，2015年1月1日至6月3日，创业板涨幅为170.6%，而同期国联安优选行业涨幅高达205.7%，2019年、2020年也都体现了这个特点，是牛市中的进攻型品种。当然在创业板表现不佳的年份，它的回撤也较大。
今年3月份全球市场动荡的时候，潘明新发了一只3年封闭期基金，理由是“强烈看好科技股中长期配置价值”，受疫情影响，大家对流量的需求增加，这是基数很大的信息消费，能够促进科技尤其是半导体的发展。长期来说，中国梦应该建立在中国科技的绝对强大之上。
潘明坦言，科技行业充满变数，必须长期专注才能有所建树。自己的优势在于科技行业的资源人脉及研究经验，使得自己能够跨越券商研报直接拥抱业内专家观点，从而维持独立的信息来源与判断，这是深度挖掘科技股的依据，也是超额收益的来源。由于专注TMT投资，相比跨行业的基金经理，对行业的理解更深，这就是行业Alpha的来源
潘明认为不同时代科技的主线是不一样的，比如2015年传媒比较好(注：即使看好传媒，潘明当时也没有参与乐视网)，时过境迁，当前则偏向于具备硬核科技的企业。
过去苹果产业链时代以代工为主，不会涉及核心器件，而随着华为等高科技公司崛起，整个产业链中最核心的部分会慢慢交给中国的公司来做，认为A股科技的主战场在半导体，半导体虽然是基础材料，却属于顶层技术，目前面临产业转移的巨大机会。
行业配置上，电子和计算机是长期主要方向，会适当参与TMT相关的新能源和新消费。以前持仓上偏中小市值,目前则看好大公司强者恒强的趋势。
从其一季度最新持仓来看，半导体居多，国联安优选行业和市场上主流的半导体基金今年以来的表现如下：
从今年以来涨幅和回撤来看，潘明在半导体行业创造出了实实在在的Alpha，国联安优选行业今年以来涨幅最大，但是回撤远小于其他芯片基金。在这几个基金经理中，潘明是唯一有海外学习和美国科技公司工作经历的，不可否认，美国在相关领域的技术还领先国内很多，所以科技行业的投资，拥有国际化视野尤其重要。
潘明目前在管三只基金，总规模41.6亿，不算大。但是他的两点品质是业内稀缺的：一是具备国际化的技术相关学历和工作背景、业内专家资源丰富，二是完整经历过上一轮牛熊，且始终坚守科技成长风格。上次牛市中潘明的产品展现了极高的爆发力，这一轮从19年初开始的成长风格大行情中，他又来了。
近期市场经历了较大幅度的回撤，但我相信科技主题行情的演绎远未结束，大家想布局以半导体为主的硬核科技，潘明管理的国联安优选行业或许是不错的选择。
我构建的基金组合刚刚实现“三年一倍”的收益，如下图
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