傍晚下班时看到有粉丝给K哥留言，让我谈谈对$宝信软件(SH600845)$ 的见解；私下回复该粉丝后，顺便把我的观点分享出来。

宝信软件，论资产质量，在A股计算机软件行业绝对是一顶一的优质股票，从央企国资背景、到主营的双跨平台产品，以及脱胎于原有钢厂的数据机房业务；依托宝武钢铁这颗大树，软件产品和钢铁行业解决方案不愁销路，宝信的软件产品一个是MES这种生产管理类系统，已经渗透到轨道交通、市政、化工、制药等流程行业；最近的工业PLC软件也搞得有声有色。

前两年我买入$宝信B(SH900926)$ B股，在股价高位减持后，目前还有3000多股， 每股成本0.7美元，按照目前股息，10%股息率；准备长期持股收息了。

说完优点，再说缺点。

宝信软件，我不会继续再买入增持；主要原因是连续几年高送转送股，导致总股本数量越来越多，总股本增速超过业绩增速，自然会导致每股盈利水平逐年下降，这是一个非常危险的信号！为什么我特别强调每股收益，我在一眼定胖瘦估值法里有详细介绍。宝信软件每年高送转，与创业板的爱尔眼科$爱尔眼科(SZ300015)$ 非常类似，所以这两年这两支股票股价连续阴跌也是理所当然。

好在宝信软件每股分红，相对于我的B股成本，股息率还不错，否则我一定会像两年前对爱尔眼科那样果断清仓不犹豫。

最后声明一下，本人对每只股票的分析和观点，都是一眼定胖瘦的粗旷分析，不是那种专业按计算器计算每年营收、净利润的深研。