心善渊动善时 的讨论

发布于: 修改于:雪球回复:6喜欢:0
这二天也在深入思考,粗浅讨论一下不成熟想法,不对请指正:
1、深高速稳定现金流没问题,大概每年为深国际母公司贡献 11-12亿净利润;Reits 出售权益资产,可获得现金流回收,但净利润不多(只是从固定资产变现为流动现金资产);
2、前海项目,和万科合作建设的第三期剩下的房产已基本出售,就等交付了,好像 2024年交付一半,2025年才交付另外一半;并且权益只有 50%,另外一半是属于万科;
3、不知道为何,2023年的物流园出租(重资产投入),好像利润很少,2024年大经济环境下,是否能有起色,是风险点;
4、华南物流园,10亿补偿金可落地,50万平米住宅是一个看点,合作建房+自建出售,回报期可能没这么快,一般周期在 2-3年,不知会从哪一年开始启动建设;
因此,就担心其持续分红能力。2024年大概分红与 2023年相若,2025年呢,要看是否能够及时变现合作建房项目公司股权;2026年感觉也很担心......
从其持续稳定自由现金流角度,还不是特别确定未来 3年稳定的现金流.....

热门回复

分期开发,估计5年左右,正好也是管理层股权激励解锁完。

嗯,要靠前海和华南物流园的土地提升业绩。

深圳高速目前有几条改扩建吧 会影响一段时期的利润

估计能开发经营几年?

意思是今年靠卖房提升分红?

去年投入运营的物流园很少,华南物流还拆了,而且整体租金和出租率跟22年有下降,所以租金收入下降。今年华南物流园会贡献土地增资收益20亿左右,加上前海项目及物流园瑞兹,今年应该在35亿左右利润。分红的钱不必担心哈,少买点地。