因为半导体的国产替代预期一直没有是实现,或者说进展太慢。其实就目前来看韦尔是走在国产替代最前端的,这也是股价一直没怎么跌的原因。
主流资金认为半导体受到美国打压,国内只有中低端产能过剩+内卷,所以整个板块都被带上这个帽子,逻辑远不如科技含量低的家电板块,家电出海不受限,目前反而可以有估值溢价。半导体板块里个别走势偏强的像北方华创,逻辑稍好+业绩持续在线,是北向重仓和国内机构抱团合力形成的;韦尔也和华创一样有国产替代强逻辑,就是业绩刚反转,如果能业绩持续超预期,也会走出类华创的趋势,否则就和板块内大多数个股一样垃圾走势。
[献花花]
理解100分
我买半导体算是国内散户第一批了,早在2018年4月我就再买北方华创,国内公募对半导体有先天偏见