春节返乡，听说老家门口有家2300多亿市值的企业落户，还开出2万多月薪去名校招聘，这么牛的企业一定要看下，我兴匆匆走去调研，发现是养猪场。
走到这里，臭的受不了
高土堆是猪场挖的大坑，化粪池
其实我对养猪不感兴趣，因为我小时候喂过猪。
我认为养猪不是好生意。
因为买猪肉时，你不会说我要买某某牌的猪肉，这说明养猪是没有差异化的行业。
没有差异化行业只能拼价格，长期很难赚大钱，怎么看都不是好生意。
虽然最近因暂时供需不平衡导致猪肉价格爆涨(错误政策引起的)，但这个价格是不可持续的。
(与之相反，听说最近有鸡瘟(禽流感)，鸡肉价格爆跌至4块多/斤，鸡蛋跌到2块多/斤，我这里有个养鸡场小老板扛不住跑路了)
在没有差异化的行业，因暂时供需不平衡价格爆涨导致的盲目扩产，未来一定会有价格战。
有兴趣的可以看下这些公司未来的扩张计划吧……
以牧原为例：扩产的成本很低，以扶贫名义到处去农村圈地养猪，把上千亩农田改成猪圈(每亩地每年成本低至1200元)，夏天臭气熏天，长期污染地下水。
我发现很多公司会在业绩好、股价大涨(高)时扩产(圈钱)，非常多的例子……。
在门槛不高的行业，没有差异化的规模优势并不能建立护城河。
(规模化养殖是可以降低成本，抵抗风险，养殖成本会比散户低，抗风险能力会比散户强，行业集中化也是大趋势。但问题是无差异化的猪肉没有定价权(比如没一家养殖企业敢保证它们猪肉价格能一直卖25元/斤不变)。就算你有规模优势，在门槛不高的行业，你能做到垄断吗？显然是不可能的。
大家想想国家为什么要建生猪期货市场？如果你能想明白什么样的商品要用期货市场？你就能明白什么是“猪周期”，你就能明白养猪是不是好生意)。
虽然我不懂牧原，但看到牧原现在2300多亿市值竟然比伊利(1800亿)高很多(我也不太懂伊利)，
但我知道人们喝牛奶是认牌子的(有差异化，有定价权)，买猪肉不认牌子(无差异化，无定价权)。
从常识看，十年后伊利(有差异化)也会比牧原(无差异化)厉害。
问题是多少人会看十年后那么远？
我前面也犯过错(短视)，
其实用十年二十年眼光看，有些公司好坏是很容易识别出来的。
只不过凡事看长远的人太少，因为没人想慢慢变富。
结果就是聪明反被聪明误，想赚快钱的人，最后都没变富。
备注：我只是用伊利做对比，没有推荐投资伊利。
$牧原股份(SZ002714)$@今日话题