1、最近两周，市场出现了可喜的变化，两条主线均实现了升级扩容。AI升级为科技，分红升级为周期。这其中，AI升级为科技是整个市场最重要的变化。就A股来说，AI题材的容量还是偏小的，整个板块市值不过一万亿，大机构想平铺配置，确实是有难度的。AI升级到科技，一下子涵盖了AI，半导体，电子，通信四个大的分类，每个分类都是万亿市值，机构的配置难度一下子降低了很多。从全球视角看这四个科技大类，可以说，中国在通信这一块是遥遥领先的。AI，半导体，这两块我们处于追赶位置，电子则是代工为主，只有通信，不管是在规模还是在技术上，都在全球遥遥领先。全球唯一10亿级人口体量通信全覆盖，放眼整个人类历史，这一成就都足以载入史册。
2、说到通信，不得不提的两个名字，华为，中兴。华为去年在手机领域取得重大突破，直接引领了去年下半年A股的科技狂潮。我们细看国内的通信公司，至少有一半都是做的华为的生意。火车跑的快，全靠车头带。华为作为国内通信行业的龙头老大，起到了很好的示范和带动作用，直接带动了中国通信行业的整体繁荣。中兴前面被制裁被罚款后，痛定思痛，苦练内功，近五年营收利润稳步增长，2023年93亿的净利润刷新历史新高，相比于制裁前，净利润实现了翻倍。可以说，中兴实现了涅槃重生，活下来了，而且活的很好。
80年代末-90年代中后期，中国电信市场呈喷发之势，本土力量应运而生，新兴的四家有代表性的通信制造厂商分别为巨龙通信、大唐电信、中兴通讯、华为技术，吴基传（信息产业部部长）取各家的头一个字串联起来，恰好是朗朗上口的“巨大中华”。
“巨大中华”的故事已经远去，大浪淘沙，华为中兴在经历残酷的竞争后最终脱颖而出，成为中国通信行业的领军企业。如果说华为是大王，那么中兴就是小王，王炸在手，中国通信行业在全世界遥遥领先是完全合情合理的。
3、AI大爆发为通信行业提供了新的历史机遇，对，我说的就是CPO。去年年初AI横空出世的时候，很多人觉得，CPO是低技术含量的代工，谁都可以做。经过一年的迭代发展，从400G到800G再到1.6T，中国CPO公司越做越好，相比于全球同行，体现了压倒性的竞争力优势，而前面那些喊着CPO没有门槛谁都可以做的声音，慢慢的听不见了。淘金热之后，活下来的都是卖铲子的公司，而那些挖金子的都不见了。PC革命40年之后，活的最好的公司，是卖软件的巨硬，卖显卡的老黄。AI是科技行业的第三次革命（前两次分别是以电脑为载体的互联网和以手机为载体的移动互联网），CPO就是AI的铲子股。我们不知道最后哪家AI公司会赢得最后的王冠，但不管谁赢，它都得买CPO，都得从中国买CPO。CPO为中国通信行业插上了想象的翅膀，成为中国通信行业大繁荣最强劲的助推器。
综上，买入515880，通信ETF。$通信ETF(SH515880)$
