1、10个A50密集发行，昨天全部上市，并且全部发布了场外连接基金，这是市场行为和国家意志的共振。从市场的角度来说，50和300是走势最好的宽基指数，跌的少，弹的多（我亏30%的时候，50和300只跌了6个点）。从目前的图形来看，50和30大概率是最先收复年线的宽基指数。从国家意志的角度来说，在前面市场如此艰难的情况下，一口气批10家A50，筹资数百亿，密集上市，这很容易看出政策对大市值ETF的大力支持。跟着市场走，跟着政策走，总是没错的。
2、市场主线已经很明确了，科技+蓝筹，而A50，是蓝筹的主战场。前面我有两个担心点，一个是A50里的分红股在高位，一个是A50里的新能源基本面下行。经过这两个月的演化，这两个担忧基本消除了。分红股前面确实涨了不少，但小票涨了两个月，分红跌了两个月，整体市场水位一下子平衡了不少，分红股跌回了合理估值，重新变得很有配置价值。新能源基本面下行的问题得到了缓解，先导接到了境外大单，锂矿光伏开始减产停产保价，宁德业绩超预期大力度分红回报投资者，这一切都说明，整个新能源的基本面下行势头得到了遏制，有望重回上升通道，股价也反映了这一点，宁德都快回到我割肉的价格了。从历史PE的角度来看，虽然短期反弹了20%，但A50平均估值仍处于历史最低点。回溯历史数据，这批股票平均估值中枢在15-20倍，前面股灾跌到10倍，现在反弹到12倍，离15-20倍的平均估值中枢仍有很大的修复空间。
3、漂亮50的故事我们听了很多遍，美国70年代的漂亮50确实是泡沫，2021年A股蓝筹漂亮50确实是泡沫，这是毫无争议的事实。另外一个事实是，美国70年代漂亮50最后跑出来十几家伟大的公司。假设你当时在泡沫最高点每个买2%的仓位，确实，有一些公司归零了，但最后走向伟大的那10几家公司会给你带来数以千倍的收益。到后来，你会发现，一家2%仓位的公司带来的收益，就相当于你当时投入的全部本金，这才是漂亮50故事的完整版。而A股的漂亮50故事还没有完结，经过三年漫长熊市，泡沫挤完了，股票开始差异化的上涨了，伟大的公司开始新的征程了。我们每个人都可能看错，都可能选到归零的公司错过伟大的公司，但ETF不会，不管最后哪些公司变得伟大，ETF都把它囊括其中。
综上，加仓159601，A50ETF。
