1、证监会：有效传导监管要求，引导公募基金行业将更多资金配置到战略新兴产业等国家最需要的地方，进一步支持企业在原创性技术创新等关键技术领域开展攻关，更好促进创新资本形成，支持高水平科技自立自强和现代产业体系建设。这种直白的表述可以说是前所未有，意思很明确：公募基金，打钱，买科技股。确实，如果观察公募基金的前200大重仓股，满眼都是白酒金融周期赛道，科技股占比忽略不计，与“科学技术是第一生产力”这一基本国策不相符。证监会这一表态，对科创板是最直接的利好，中国的硬核科技股基本都集中在科创板。如果未来3-5年有一轮牛市，科创板必然是领头羊指数。
2、美债见顶，美国再次加息可能性为0，美国明年预期降息100个基点。所有人都知道，美债是全球成长股的估值锚，美债收益率越高，成长股越惨，这两年A股成长平均跌了70%左右，这固然有基本面和估值上的原因，但美债的持续上行也是一个重要的原因。美债见顶下行利好全球成长股，特别利好A股跌了70%的挤干净泡沫的成长股。A股成长股基本都集中在科创板和创业板，但创业板有赛道（赛道已经被定义为纯周欺股）这个历史包袱，科创板的“含赛道量”要明显低于创业板，关键科创板的“含芯量”极高，而半导体芯片这一块是炒作资金的最爱。结合上一条政策，芯片股很可能得到基金和游资的双击，成为A股下一轮牛市的绝对核心。
3、创新药板块利好不断，重磅单品接连获批，甚至连恒瑞这种我一直看不上的70倍PE+70万股东的仿制药龙头都拿到了默克1.6亿欧元的首付。可以说，创新药出海大潮正在逐渐走向高潮（这一幕的最高潮可能会出现在百济Tigit靶点绝杀罗氏）。创新药作为科创板的支柱，过去几年平均跌了80%，这严重拖累了科创板的整体回报。万物皆周期，经历医疗反腐后，创新药涅槃重生，重回上升通道，并将在未来3-5年达到繁荣的顶点，而这正好契合了科创板未来3-5年引领牛市的大潮。
4、很多人问我，为什么要买科创100而不买科创50，我的理解是：科创50 is too big to grow，我研究过A股历史上的牛市，真正的核心股都是从几十亿成长到几百亿，或者从100-200亿成长到4000-5000亿（A股5000亿是个槛，大部分成长股利润规模无法支撑5000亿这个市值）。从这几天初步反弹的情况来看，科创100的弹性要明显高于科创50。另外，买新不买旧，新的基金比较容易募资，钱多了自然会拿来平铺买入自己的持仓，涨的越好，募资就越多，钱越多，就涨的越好，这是一种良性循环。
综上，继续加仓588030，科创100指数ETF。$科创100指数ETF(SH588030)$
