通策回到前高的话获利空间也是很大的。全国的口腔医疗市场规模为800-1000亿,未来十年可能发展到2000亿。通策的目标是在未来10年占全国市场10%以上,也就是营收200亿,净利润20~25亿。单从目标来看十分靠谱,资本市场也十分认可。凭借坚持“区域总院+分院”的扩张模式、蒲公英计划的推进以及团队诊疗模式的推行,公司的龙头地位有望长期维持。
目前公司旗下拥有牙椅2600张,已经可以支撑起50亿的营收规模,蒲公英医院现在牙椅装了一半,意思就是还可以扩充一倍,预计扩充后的牙椅数量可达到3200-3500张。
今年通策的蒲公英医院总计交付14家,截至10月已达33家(8月时为30家),年内后续预计交付7家,也就是说,到年底会有40家蒲公英医院,明年还有4家蒲公英叠加一个紫金港总院要交付,后年还有城西新总院。
牙科是典型的长坡厚雪,而通策是牙科领域绝对的龙头企业,从2007年借壳上市以来,到2021年,公司营收从0.91亿增长至27.81亿,复合增速高达27.67%,归母净利润更是从0.1亿增至7.03亿,复合增速达35.5%,属于典型的时间的朋友。
公司“区域总院+分院”的发展模式在省内已经初步验证有效,并且拥有一套稳定、持续的人才培养策略,同时,省外扩张也取得了初步突破。这个节点,在众人尽悲观时,我们确实应该多一些乐观。
通策回到前高的话获利空间也是很大的。全国的口腔医疗市场规模为800-1000亿,未来十年可能发展到2000亿。通策的目标是在未来10年占全国市场10%以上,也就是营收200亿,净利润20~25亿。单从目标来看十分靠谱,资本市场也十分认可。凭借坚持“区域总院+分院”的扩张模式、蒲公英计划的推进以及团队诊疗模式的推行,公司的龙头地位有望长期维持。
绝对是低估了市净率已经见底了
目前通策医疗和泰格医药目前价位低估,
最近涨的多的都是医疗器械,中药,看好23年的行情。
祝老师新年快乐,投资顺利!
通策医疗 前三季 净利润5.15亿,就算全年净利润7亿。
合理估值 200亿(260亿),现490亿。。。 太贵了。。。
泰格医药 前三季 净利润16亿,就算全年净利润32亿。
合理估值 300亿(400亿),现785亿。。。 太贵了。。。
都是好赛道,持有长期持有
泰格医药,医药概念,沪深300指数、生物医药指数成份股,股票成长性和流通性都还不错。
目前估值处于低估的状态,因为投资者的不理性所致。今年的业绩非常不错,医药股的业绩通常较稳定不太会爆雷,毛利率也很高,有不错的议价能力。
$通策医疗(SH600763)$ 110块左右是合理价位段,对应50倍pe。这是基于过去几年30%的年复合增长而言。如果明年能够恢复增长(不能低于20%),但目前业绩难以预估,毕竟是等人上门的买卖。所以个人认为短期内没有上涨的逻辑,大盘涨跌它都会跟,俗称垃圾时间。有股的建议高抛低吸降成本,没股的建议观望,个人观点
用数据没办法说话。