1解盘
之前提过，如果不对市场有任何多空预期，只单独按照主力成本角度考虑，市场物极必反的根源，其实还是考虑做多成本低还是做空成本低的问题。近期持续下探后，纷纷开空做空，做空成本难以避免地上升，再加上越来越难诱发大规模抛盘，继续做空不经济，无论是量化识别还是人工识别，反手操作虽然看似意料之外，其实还是在情理之中。所以，还是要根据长期数据计算的规律周期来考虑这个问题，首要判断的就是主趋势有没有变化？这个阶段从历史角度讲真的容易反转吗？
虽然当日盘面出现大幅反弹，且量能有所提升，但这未能改变主趋势通道下行的局面，短期如果趋势需要反转，仍需要出现连续修复，并至少修复到半年线上方，才能确认为短期反转有效，继续突破年线才能确认中期反转有效。考虑到通常至8月可能出现诱多或高点，所以也无法排除，当前修复即使形成波段，也摆脱不了成为诱多过程一部分的命运。再次需要强调的是8月中旬后至9月、10月属于一年中通常表现最差的周期，再加上中期趋势反转的难度非常大，场内目前没有看到持续放量、多头持续跟进直到年线中期趋势反转的可能性，所以如果不修复半年线则进一步下行深度仍会加大，之前所强调的2896支撑可能被轻易跌穿，且弱势周期进入后，不排除出现比上一轮大波段更低低点的可能性（2635），因为这种情况下大盘处于稳定的大周期下行中，应存在每轮波动低点逐步下移的需要。而突破半年线，则大盘存在今年年内收敛大周期下行的趋势的可能性，因为虽然极有可能修复后被验证为诱多，但再次出现有效支撑，会使得下行速度减缓、下行深度变浅，就存在抬高大周期低点的可能性。
操作上，遵循原有预期，继续保持冲高只出不进，修复至半年线上方继续已有持仓的只出不进，轻仓或空仓的可以恢复短时隔夜交易，确保可随时撤出。注意风险，接下来即使连续修复，可操作空间也并不大，个股跟随大盘完成一轮修复后，极有可能还要继续向下探底，一旦修复至半年线上方，就是仍在持仓被套的投资者，周期内最后的出局或减仓机会，即使使用高抛后续接回的思路操作，也容易成为最佳减仓点。
另外，对于持仓来说，要特别注意一个问题，如果大盘修复中修复幅度依然远小于下行时的下跌幅度的话，需要注意个股持仓可能处于逐级稳定下行的状态中，持有这种标的基本可以确认稳定下行看不到短期内止跌可能性，修复后应做的操作的是止损而不是高抛低吸，弱势标的或者说劣势标的不存在继续操作、反复操作的意义，应特别注意。
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2明细分析
2.1大盘全解
大盘通道、周期、展望与预判
方向性结论：修复但无法确认为有效，因此预期继续维持，目前7月行情预期继续不佳，注意后续8月可能为诱多行情，目前状况下，接下来有冲高修复可能，但极有可能演变为诱多行情，根据目前年内预期，接下来几个月存在进一步恶化的可能性，尤其是8月通常极具迷惑性，在不修复至半年线上方的情况下，可能有一波反弹的可能性，目前已不值得继续存在修复预期，近7-8月周期内建议尽快寻机进入轻仓或空仓状态，避免持仓特别是持重仓进入极弱势区域。
2.2经济数据全解
解析：基于最新全量国家统计数据、美国公开经济数据，我国经济仍处于衰退区间，但已从低谷开始爬升，经济再次衰退风险依然存在，需求端明显不足，管理层致力控通胀、保增长，主要刺激手段为宽信贷与降准，主要目的是刺激消费与生产；同时存在对流通货币量加强控制迹象，紧货币极有可能为了抑制通胀倾向，除了为了应对本国原料成本上涨可能带动的通胀压力之外，根据美国经济数据，由于美国宽松政策导致不可控通胀因素存在严重外溢风险，目前管理层有控货币迹象也有可能为了应对国外通胀压力传入我国的风险。
解读：经济处于不景气区间，且仍困于针对保增长抑通胀桎梏中，不可长时间持仓，中远期摆脱不景气区间确定性不强，因此区间内不过度看高，遵循原有区间规律，上行区间末端倾向于出局停止操作，注意逆向操作思维和控仓思想，建议严格设立并执行止盈止损目标，操作不可超越区间内优势行业题材，整体持续上涨可能性小，且有很强偶然性。
2.3板块全解
以下为各种角度题材梳理分析结果：
预期次日强势题材板块：AIPC
预期次日强势行业板块：半导体、电机、汽车整车、燃气、消费电子、电子化学品、汽车服务、光学光电子、能源金属、电池、游戏
7月月度周期性强势板块：采掘行业、汽车服务、橡胶制品、小金属、化学原料
期市周期上行关联板块：无
期市短周期强上行关联板块：航运港口
模式匹配机会：超级真菌、白酒、CRO、3D摄像头
板块分析总结：继续维持预期，当前如果有持仓的建议尽快减仓，建议当前不要再执行其他买入。没有持仓的，原则上由于大盘仍处于下行通道中，不建议进行任何形式买入，包括买入规律性强势题材个股在内。
2.4策略全解
次日策略解读：操作预期继续维持，修复无法确认有效，冲高尽快卖空。
近期策略解读：近期形成下行趋势通道稳定化，已进入有效下降区间，原则上该区间内继续保持只出不进，空仓、轻仓为主，不要随意扩充仓位，当前之间以逢修复减仓，将仓位尽快降低，首要目标从盈利转为减损。
3近期机会
注意：标的仅供备选研究使用，不构成投资建议，据此投资，后果自负
深蓝超算研究中心
2024/07/09