最近几个月,大盘一直震荡不前,基金上分化也比较严重,有的已经创新高,有的排名在末尾。
对于创新高的基金就不多说了,今天主要探讨长期优秀且短期落后的基金,未来还会好转吗?
上面这四只基金(交银经济新动力 、宝盈鸿利收益、 平安睿享文娱、中欧消费主题)在近3月排名落后,远低于同类平均。
其中:平安睿享,交银经济是我们的持仓基金,另外两个是前几个月非常火的基金。
先看平安睿享
业绩上,在过去两年,平安的业绩和工银文体、兴全合润是差不多的,略高于交银新生活力,期间业绩一直比较平稳,直到今年8月份以后,平安的排名开始下滑,近期已经落后于其他几只。
稳定性方面,平安近3年大部分时间都是在60%以上,整体还是比较好的,只有两次触及到20%及以下,特别是最近已经跌到谷底。
到这里,可能有人会说,还不是经理无能,才导致了业绩落后。
其实打开很多优秀基金的排名情况,绝大部分都存在这个现象,比如3季度规模暴增百亿的易方达蓝筹:
易方达蓝筹最近业绩非常好,目前热度也很高,但是在今年初,排名一度降到2.6%,落后于97%的基金,当时也是质疑不断。
同样,还有最近很受关注的兴全合润,交银新生活力,近3年也多次出现落后的情况,曾一度落后于95%的基金。
像易方达,兴全,交银这3只基金,他们都是非常优秀的,是业内的明星,长期业绩十分优异,但是短期也都出现过落后的情况。
再看另外三只基金:
在8月初,近2年平均收益200%+,明显领先其他基金一个段位,领先业绩达50%;
但投资就是这样,高收益通常伴随高波动,这几只基金最近的排名也是非常落后,被众多持有人唾弃,贴吧里也是骂声不断。
比如交银经济,近3年有4次落后了,但每次落后都能起来,并且大幅领先于市场。
像另两只宝盈鸿利、中欧消费,也都是类似情况,就不一一截图了。
所以,当优秀基金遇到短期排名落后,要理性看待,不能用短期眼光去衡量优劣,长期优秀才是根本,建议多给经理一点时间。
当然如果持仓不多的,甚至可以考虑逆向加仓,不过要注意整体资产的平衡性,不要过度集中到单一风格上,避免基金同涨同跌。
到这里结论也就出来了,我认为这4只基金后面好转的概率非常大,近期调仓中这两只依然会保留,不会清仓。
考虑到交银和平安的持仓占比较多,暂不增加持仓比例,正在测试的轮动组合已经在分批买入中。
可能有些朋友还不会判断什么样的基金才属于长期优秀,其实这个并不难,用几个指标就能轻松搞定,近期我将会发专文来分析。
最后用个打油诗,结束今天的分享:
基无千日好,花无百日红。
排名落后时,信任值千金。