所以巴菲特自觉成功的第一要素是生在了美利坚,换到其他国家雪球的效应早就断了。现在!我们也同样有机会享受长长的稳定的红利。
言归正传
如果能在股市中获得稳稳的幸福,赔率!即向上成长的空间与向下探底的空间之比!长期来看,股价和公司的成长速度和高度成正相关。
(仅供研究参考,非推荐买入)
而公司所在的行业天花板越高,其成长的空间就越大,赔率也就越高,所以,投资自上而下的选择顺序就是:国家—行业—公司,今天我们就来聊聊行业。
三百六十行行行出状元,每个行业都有优秀的公司,但哪个行业天花板比较高呢?过去20年,当属房地产、银行和汽车,这几个板块伴随着中国的腾飞,也是吸金量最多的赛道。如果回到20年前,买地产股票的收益不比买房差!
但当下面临百年未有之大变局,国内传统行业产能过剩,内卷严重,反应在股价上就是腰斩、膝斩或震荡。因此,依靠拍脑壳来投资,追逐市场的热点不如跟着政府的指引,站在国家的高度落子生根,先胜而后战。
十四五规划!
没错,政府已经将5年规划和2035年的远景目标在1年前就公布了。我们只需要按图索骥,找到各行业在5年甚至是10年后的定位,找出赔率最高的行业,再在当下做出判断和选择,丰收的概率就相当高了。
今天分享的“军工”板块,“十四五”表述:国防实力和经济实力同步提升。
什么意思?我国目前的经济地位在世界上除了美国无人匹及,而且大概率10年内会追上或超过美利坚,与此同时,中国在全球的利益节点更需要强大的军队去维护。
看看现在的俄乌冲突,最大的受损方应该是欧盟,外强中干!没有自己主导的军事力量,内部也被CIA渗透成筛子,明明知道利益受损,但无奈被绑上北约的战车。现在大局已定,向着美利坚写好的剧本发展。
好在庙堂之上有高人,我国在加速发展军工实力,也明确提出了国防实力要与经济实力相匹配,所以,无论是双航母战斗群,还是超音速变轨导弹等等,目前的数量和质量也远远未达到可以匹配我们经济实力的地位,因此国防军工板块值得期待(下图)!
该指数从图形来看,近3年的底部逐步提升,从最低点6143到最高点15154,虽然目前回调到11481,但从底部也有近1倍的涨幅(3.5年1倍,约20.6%年化收益率),也不“贵”。
因为整体军工业绩爆发,订单和现金流持续增长,翻倍的军工估值也被业绩消化了,当下PE为53.92,百分位是9.38%,处于低估值区间。再向下跌则进入到估值极低区域,机会大于风险。
但即使是好板块,也不是所有人都能赚到收益,更不能全部梭哈,一次砸进去,因为普通投资者一般都承受不了大幅回撤和大幅暴涨,拿不住。因此,
股市有风险,投资需谨慎
所以,个人投资者要根据自有资金的性质(长短、教育、养老等目标),找到概率和赔率较高的板块,或靠谱的投顾,并结合攻守平衡的策略,做出适合自己最优的资产配置。