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显然中海油服更具成长性!
像中海油服这种在香港上市的企业,业绩造假的可能性比较低,多少投行都盯着看呢,每年二次的业绩介绍,如果给的回答不能有一致连贯,很容易被人戳穿的
正好相反,由于中海油是油服的母公司,钻井等费用都比国际市场价格要低一些(从股东大会管理层的发言来看,意思就是钻井本来就是长期价格合理的合同,就不存在高价,所以也就没有费率下滑的担忧),哪来的服务定价高出市场很多?
关于估值 按照a股市场传统逻辑 中海油服公司规模最小 成长性最大 那么就应该给与更高的估值 表中贝克休斯是3家美国公司中规模最小的 录得27倍pe 显示美国也是按照这个逻辑估值的 那么中海油服完全应该得到27倍以上的估值 可以暂且定为30倍pe 预测2014每股收益1.7元 则股价目标为51元。