保利地产现在PE仅仅4倍？3倍？估值低了吗？
看：
【保利地产(600048.SH)披露半年度业绩快报 扣非净利同比增5.11%至102亿元】智通财经APP讯，保利地产(600048.SH)披露2021年半年度业绩快报，该公司半年度实现营业总收入901.09亿元，同比增长22.25%。实现归属于上市公司股东的净利润102.98亿元，同比增长1.72%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润102.12亿元，同比增长5.11%。基本每股收益为0.86元/股。（智通财经APP）
从这个公告去看，我们完全可以认为2021年最后净利不增长。
如果是不增。那就等于2020年=每股2.42元
而去年底/今年初，分析师还预计2021年=3.1元
但是现在只有2.64元了。
如果回头看年初，股价16元的时候，对应2021年3.1元预估，动态估值=16/3.1=5.2倍
现在呢？
11.8元股价/不增长的2.42元=4.9倍
股价半年跌了近30%。其实估值是稳定的。而且，如果现在预期2022年业绩倒退到2.35元呢？给5倍估值，股价=11.75元。就是现在的价格，一点没低估，合理地很！
一个天花板到头的行业，是很少能吸引资金的了。如果不仅到头还倒退呢？那资金转身去更有前景的地方，是合情合理的。银行也同样。
因此我们看分析师一致性数据必须有理性和前瞻性。而且还得有自己的自主判断。
同样，最近牧原的一个报告数据被吐槽。我看了一眼，没发表意见。因为不值得吐槽啊。
牧原的预判吓人到大幅同比下滑
那即便给20倍估值，动态对应2023年，不是只有20倍*2.34元=47元股价？
那这个股价很合适啊。
因为怎么可能有主流资金，面对这种不断快速萎缩的增长率，下赌注？
因为看估值要动态。看一致性更是。
因此上述的 $保利地产(SH600048)$ $牧原股份(SZ002714)$ 是低估了吗？
