老羊持有 $宁德时代(SZ300750)$ ，少量 $璞泰来(SH603659)$ 所以带有“屁股性”，观众谨慎！
1、发展新能源车已成全球共识 ，整车企业加大电动布局。
2、就目前趋势而言，未来只有中日韩三国电池企业进行竞争。而中国，产业链最完整！这也是特斯拉选择临港的一个重要原因。
因此，LG、松下、SDI、CATL，鼎力！
3、技术深度上，CATL还落后日韩，所以需要成本端更大的帮助！
4、那么CR4，是否会降低？不，反而是越高！强者恒强，马太“福”音。而且，日韩入“中”，有壁垒，而“中”入欧美，正发酵。福建宁德工厂，明年将新增产能8GWh。因此，就总产能去看，CATL，去年为17.1，今年超过22，明年要达到37，叠加其上汽等合资，将达到45。
远景看，3年内更是要上到全产能100GWh的目标
5、标的之估值
文中部分图表数据，采自wind及安信报告