兴齐眼药投资逻辑

一般投资的过程中会充满很多平庸的机会,在价值投资中有两种大的机遇,一种是业绩拐点,类似前两年化工 钢铁的供给侧改革,今年的猪和鸡。一种是估值改变的机遇,而兴齐就属于第二种。

兴齐之前的估值可能就是一家普通的眼药企业,类似估值像莎普爱思这类的企业,而0.01%阿托品的横空出世,将兴齐眼药的估值格局彻底改变,具体继续向下看:

本次三类仿制药被否可以说是决定性的事件,兴齐目前的确定性更加强。

三类仿制药被否:三类仿制药是仿制台湾亚妥明,而亚妥明是台湾人民请愿上市销售的并没有经过临床,所以CFDA认为亚妥明不符合上市条件,对其安全性存疑,故否。

亚妥明就没有办法在国内上市了,或者模仿亚妥明这个药已经走不通。

只有走新药,是新药就要经过 药理毒理-临床I-临床II-临床III-审批-监测期(3年,儿童专用药增加3年监测期)

兴齐因为新加坡国立医院做了独家授权,并提供了5-10年的临床数据,所以兴齐直接特批进入了临床III期。

其他企业比如我要抢占新药,我也也去这个新药 药理毒理-临床I-临床II(3年)

兴齐比其他企业领先3年的时间,如果兴齐2.4类新药被批准了,那么监测期就不能批准同一类药品(3年+3年)6年独占期,独占期过后可以仿制。

兴齐如果没过,其他企业申报新药能过么。没有企业会去花大量金钱和人力在没有胜算的竞争中(这个是投资核心)

如果该产品形成了独占逻辑,0.01%阿托品市场预期规模上百亿,那么兴齐药业的逻辑完全就变成了管线估值的企业,我举几个公司你们看看PD-1也是百亿市场的产品,目前研发的玩家信达生物320亿估值 2018年亏损14.82亿 君实生物 240亿估值 2018年亏损7.24亿元 百济神州估值500亿 2018年亏损42亿元,况且PD-1这个赛道的竞争对手还有这么多,而0.01%阿托品目前赛道上仅仅只有兴齐眼药一家!

而兴齐的利润足以保证阿托品三期临床的正常进行,所以这确实是一个大机会,已锁仓!

$兴齐眼药(SZ300573)$

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精彩评论

青青青韭07-10 12:29

补充一个逻辑:得道多助,各大主要利益相关方都受益的事情一定会成功,消费者受益——控制小孩近视发展的刚需,眼科医生受益——眼科等一款重磅药已经等了十几年了久旱盼甘露(当然,干眼病的重磅药环孢素滴眼液也是渴盼已久),监管层受益——防控青少年近视是圣旨御批是政治任务对于各相关管理部门是有硬指标考核的监管层一定会爱护珍惜这个最有效的手段。
但是说回到兴齐眼药这个超高市盈率的东北庄股,400万利润五十多亿市值,最多值3亿,还差三十个跌停,今天是最后逃命机会,再不核按钮就来不及了!居然红了,秋秋姐昨天真的已经74块以上高抛了今天是收了庄家五块钱在这发软文忽悠小散啊(我猜的),大家赶紧跑啊

大果子打果汁07-10 11:38

这个剧本好像在龙胜哪里看过

Miss樱桃子07-10 18:06

起码有一米九吧

电扫洛阳川07-10 18:05

看来楼主是个高人

小牛尾巴07-10 17:09

忽悠散户接盘 好出货 呵呵

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静心处顺境07-13 23:36

你了解过重庆啤酒乙肝疫苗事件吗?很多机构都看好,大成基金重仓,结果呢,失败后一地鸡毛,从七十多跌到十几块。我有认识的人以前就在食药总局做药品审批,新药那有那么容易研制成功。

随便起一个名字是谁07-13 18:15

投资本来就是赌博嘛!银行存款也是一种投资,只是风险相对比较低而已。除非你是无产者,否则,风险永远如影而行。秋秋这篇文章从行业规模,产品规模,企业潜在成长可能,叙述的井井有条。这样简明扼要的投资报告,你居然视为粪土,真是竖子不足与谋。

投机风暴07-12 12:28

有个屁逻辑,庄股,找人接盘来了?

mucoco07-12 01:57

赞同,都是马后炮

goldenfox07-11 12:38

太不像话了,这种吹